Ο καλύτερος τρόπος για τους περισσότερους επενδυτές να αγοράσουν και να πουλήσουν κρυπτογράφηση είναι μέσω ανταλλαγής. Ωστόσο, εάν είστε ένας πλούσιος επενδυτής που θέλει να αγοράσει ή να πουλήσει μάρκες κρυπτογράφησης χωρίς να αλλάξει σημαντικά την τιμολόγηση, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε μια σκοτεινή πισίνα. Τι είναι όμως μια κρυπτοσκοτεινή πισίνα και γιατί χρειάζονται;
Τι είναι οι Crypto Dark Pools;
Τα Dark Pools είναι ιδιωτικά οργανωμένα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης όπου πραγματοποιείται η διαπραγμάτευση τίτλων. Επιτρέπουν σε θεσμικούς επενδυτές και οργανισμούς να αγοράζουν και να πωλούν μεγάλες ποσότητες τίτλων μεταξύ τους χωρίς να αποκαλύπτουν λεπτομέρειες συναλλαγών στην ευρύτερη αγορά.
Τα Dark Pools είναι αποτελεσματικά για θεσμικούς επενδυτές που εκτελούν συναλλαγές μπλοκ. Το block trade είναι μια μεγάλη συναλλαγή με ιδιωτική διαπραγμάτευση. Τέτοιες συναλλαγές συνήθως δεν έχουν κριτήρια και είναι τόσο μεγάλες που μπορούν να προκαλέσουν σημαντική αλλαγή στην τιμή ενός τίτλου.
Πώς λειτουργεί μια Crypto Dark Pool;
Οι σκοτεινές ομάδες επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες μεγάλων κεφαλαίων να αγοράζουν και να πωλούν περιουσιακά στοιχεία ιδιωτικά, μειώνοντας τον αντίκτυπο τέτοιων συναλλαγών στις τιμές της αγοράς. Φανταστείτε μια κατάσταση όπου υποβάλλετε μια εντολή πώλησης σε μια μετοχή ή οποιοδήποτε άλλο τίτλο. Στη συνέχεια, ένας θεσμικός επενδυτής υποβάλλει μια εντολή αγοράς για τον ίδιο τίτλο χρησιμοποιώντας πολύ μεγάλα κεφάλαια.
Μια τέτοια εντολή αγοράς μπορεί να αλλάξει σημαντικά την τιμή της αγοράς, οδηγώντας σε μια ανοδική κίνηση. Εάν είχατε δει την παραγγελία από τον επενδυτή μεγάλου αμοιβαίου κεφαλαίου νωρίτερα, θα είχατε αλλάξει την παραγγελία σας σε εντολή αγοράς ή δεν θα είχατε καταχωρίσει καμία παραγγελία.
Άλλοι έμποροι που βλέπουν τόσο μεγάλη παραγγελία στο βιβλίο παραγγελιών θα αντιδράσουν επίσης. Ως αποτέλεσμα, κάποιοι που σκόπευαν να πάνε Η πτώση μπορεί να πάρει μια ανοδική θέση, αλλάζοντας το κλίμα της αγοράς. Εάν αυτό συμβαίνει συχνά, το κλίμα της αγοράς θα αλλάζει επίσης συνεχώς, μειώνοντας την αποτελεσματικότητα της αγοράς. Από την άλλη πλευρά, όταν τέτοιες συναλλαγές δεν είναι ορατές στο κοινό, αναμένουμε να δούμε μικρότερο αντίκτυπο στο γενικό κλίμα της αγοράς, γι' αυτό είναι απαραίτητες οι σκοτεινές ομάδες.
Οι σκοτεινές πισίνες διασφαλίζουν επίσης ότι δεν υπάρχουν ολισθήσεις κατά τη διάρκεια των συναλλαγών. Με αυτό, οι θεσμικοί έμποροι μπορούν να είναι σίγουροι ότι οι συναλλαγές τους θα εκτελεστούν στην προβλεπόμενη τιμή. Αυτό τα καθιστά επίσης πολύ αποτελεσματικά σε μη ρευστοποιήσιμες αγορές κρυπτονομισμάτων. Οι συναλλαγές συνήθως αντιστοιχίζονται σε σκοτεινές πισίνες λαμβάνοντας υπόψη τις καλύτερες τιμές προσφοράς και ζήτησης.
Οι σκοτεινές ομάδες δεν είναι απαραίτητες για τους περισσότερους ιδιώτες επενδυτές, επειδή οι συναλλαγές τους δεν μπορούν να προκαλέσουν σημαντική μετατόπιση στη γενική τιμή της αγοράς. Επίσης, δεν θα χρειάζονται το απόρρητο και την ανωνυμία που σχετίζονται με τις σκοτεινές πισίνες.
Κίνδυνοι που ενέχονται στο Dark Pool Trading
Οι σκοτεινές πισίνες δεν είναι διαφανείς και λειτουργούν υπό πολύ μικρή επίβλεψη σε σύγκριση με άλλες ανταλλαγές.
Δίνουν επίσης σε ορισμένους επενδυτές πλεονεκτήματα που άλλοι μπορεί να μην έχουν, αυξάνοντας τις πιθανότητες για ανήθικες πρακτικές και σύγκρουση συμφερόντων. Φυσικά, το κατά πόσο αυτό είναι ένας κίνδυνος εξαρτάται από το εάν είστε αυτός που εκμεταλλεύεται τη σκοτεινή συναλλαγή.
Τα Crypto Dark Pools προσφέρουν ασφαλέστερες λύσεις
Ο τρόπος με τον οποίο πραγματοποιούνται οι συναλλαγές σε κρυπτογραφικές σκοτεινές δεξαμενές είναι αρκετά διαφορετικός. Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν σε πολλαπλές αλυσίδες μπλοκ χωρίς την ανάγκη μεσάζοντα, με τη βοήθεια έξυπνων συμβολαίων, καθιστώντας πολύ δύσκολο για οποιονδήποτε να έχει αδικαιολόγητο πλεονέκτημα έναντι ενός άλλου.
Οι μεγάλες εμπορικές εντολές συνήθως χωρίζονται σε μικρότερες παραγγελίες πριν τις συνδέσουν με αγοραστές για να εγγυηθούν την ασφάλεια και την ανωνυμία.
Τα Crypto dark pools διαθέτουν επίσης καλύτερες τεχνικές επαλήθευσης και άλλα πρωτόκολλα που καθιστούν πολύ δύσκολο τον χειρισμό των τιμών. Ως αποτέλεσμα, παρέχουν δίκαιες τιμές αγοράς για όλους.
Είναι οι αποκεντρωμένες σκοτεινές πισίνες μια μόνιμη λύση;
Οι μεγάλες αποτυχίες στις παραδοσιακές σκοτεινές πισίνες επιλύονται σε κρυπτογραφικές σκοτεινές πισίνες. Οι παραδοσιακές σκοτεινές πισίνες τείνουν να προωθούν ανήθικες πρακτικές και δεν είναι πολύ διαφανείς. Ωστόσο, αποκεντρωμένες λύσεις όπως αυτή που περιγράφηκε στην προηγούμενη ενότητα δημιουργούν κρυπτογραφικές σκοτεινές δεξαμενές αποτελεσματικό και διαφανές, και θα πρέπει να περιμένετε να συνεχίσουν να παίζουν σημαντικούς ρόλους στην κρυπτογράφηση αγορές.
Ίσως, άλλες χρηματοπιστωτικές αγορές να υιοθετήσουν επίσης αποκεντρωμένες λύσεις, όπως τα έξυπνα συμβόλαια, για καλύτερη ασφάλεια και διαφάνεια.
