Ο κόσμος του DeFi έχει αναπτυχθεί και διαφοροποιηθεί μαζικά τα τελευταία χρόνια, με εκατοντάδες πλατφόρμες που προσφέρουν στους ανθρώπους έναν νέο τρόπο αντιμετώπισης των οικονομικών τους. Σε αυτό το πεδίο βρίσκονται το Ethereum, το πιο δημοφιλές blockchain στον κόσμο, και τα NFT. Αλλά ποιοι ρόλοι παίζουν το Ethereum και τα NFT στο DeFi και είναι ουσιαστικά για αυτόν τον κλάδο;
Τι είναι το DeFi;
Το DeFi, συντομογραφία για την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, είναι ένας τομέας της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας που συνδέεται με κρυπτονομίσματα, blockchains και Web3. Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και εταιρείες είναι κεντρικά, που σημαίνει ότι ένα άτομο ή μια ομάδα ατόμων είναι υπεύθυνα για τη λήψη αποφάσεων. Οι πλατφόρμες DeFi, από την άλλη πλευρά, δίνουν αξία στην αποκέντρωση.
Μέσα σε ένα αποκεντρωμένο οικοσύστημα, όλα τα αποθηκευμένα δεδομένα και ο έλεγχος κατανέμονται σε πολλαπλά σημεία σύνδεσης (κόμβους). Αυτό διασφαλίζει ότι καμία οντότητα δεν έχει πλήρη ισχύ σε ένα δίκτυο, μειώνοντας κατά πολύ τις πιθανότητες διαφθοράς και κακόβουλων εξαγορών. Τα αποκεντρωμένα δίκτυα εκτιμούν επίσης τη διαφάνεια, χρησιμοποιώντας
Τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού (DLT) για δημόσια εμφάνιση του ιστορικού συναλλαγών.Οι πλατφόρμες DeFi χρησιμοποιούν κρυπτονομίσματα αντί για παραδοσιακούς διαγωνισμούς για δανεισμό, δανεισμό, ποντάρισμα, επένδυση και πληρωμές. Επειδή τα περισσότερα κρυπτονομίσματα είναι αποκεντρωμένα, ταιριάζουν καλά στη βιομηχανία του DeFi. Μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα συν ένα αποκεντρωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι ο τέλειος συνδυασμός για πολλούς, καθώς συνδυάζει τη διαφάνεια, την ασφάλεια και το απόρρητο.
Πώς όμως ταιριάζουν το Ethereum και το NFT σε αυτή την εξίσωση;
Το Ethereum στα Αποκεντρωμένα Χρηματοοικονομικά
Το Ethereum είναι ένα ευρέως δημοφιλές blockchain πάνω στα οποία χτίζονται εκατοντάδες αποκεντρωμένα έργα. Το δίκτυο Ethereum κυκλοφόρησε το 2013 από τον Vitalik Buterin, έναν Ρωσο-Καναδό προγραμματιστή που σχεδίασε το blockchain σε ηλικία μόλις 19 ετών. Ο Μπούτεριν έγινε δισεκατομμυριούχος στα 27 του, αφού το Ethereum κυκλοφόρησε στο mainstream στα κρυπτονομίσματα και το DeFi. Λοιπόν, γιατί αυτό το blockchain έχει γίνει τόσο δημοφιλές;
Πολλά γνωστά blockchain εξυπηρετούν τον μοναδικό σκοπό της επεξεργασίας των συναλλαγών ενός μόνο κρυπτονομίσματος. Τα Bitcoin, Dogecoin και Litecoin είναι όλα παραδείγματα τέτοιων blockchain. Αλλά τα blockchain μπορούν επίσης να σχεδιαστούν για την κατασκευή αποκεντρωμένων έργων, με το Ethereum να είναι το πιο κοινό παράδειγμα.
Ενώ το Ethereum έχει ένα εγγενές νόμισμα, γνωστό ως Ether ή ETH, οι προγραμματιστές μπορούν επίσης να δημιουργήσουν αποκεντρωμένα έργα πάνω από το Ethereum που χρησιμοποιούν διακριτικά ειδικά για αυτό το έργο, όχι ETH. Πάρτε το Uniswap, για παράδειγμα. Το Uniswap είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στο blockchain Ethereum με ένα εγγενές διακριτικό γνωστό ως UNI. Το UNI μπορεί να χρησιμοποιηθεί στο χρηματιστήριο για να πληρώσει τέλη και να ψηφίσει προτάσεις διακυβέρνησης.
Το Ethereum φιλοξενεί ένα ευρύ φάσμα πρόσθετων έργων DeFi, όπως:
- Shiba Inu
- MakerDAO
- SushiSwap
- Χημική ένωση
- Aave
- Curve Finance
- Το Sandbox
- Decentraland
- PancakeSwap
Τα ονόματα που αναφέρονται παραπάνω είναι μερικά μόνο από τα έργα που βασίζονται στο Ethereum. Συνολικά, το blockchain φιλοξενεί περισσότερα από 200 έργα DeFi, 177 από τα οποία έχουν δημιουργηθεί στο δίκτυο (όπως αναφέρεται από DeFi Prime). Αυτό σημαίνει ότι ένα τεράστιο ποσοστό της βιομηχανίας DeFi υπάρχει στο blockchain Ethereum, καθιστώντας το αναμφίβολα κρίσιμο στοιχείο.
Διάφορα άλλα blockchain φιλοξενούν έργα DeFi, συμπεριλαμβανομένων των Zilliqa, Solana, Avalanche και του BNB Smart Chain. Όλα αυτά παίζουν ρόλο στο DeFi, αλλά κανένα δεν κρατά ένα κερί στη δημοτικότητα και την επιλογή του Ethereum.
Το Ether, το εγγενές κρυπτονόμισμα του Ethereum, έχει επίσης σταθερή βάση στη βιομηχανία του DeFi. Επειδή τόσα πολλά έργα DeFi είναι χτισμένα στο blockchain Ethereum, το Ether μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως τρόπος πληρωμής για υπηρεσίες. Εναλλακτικά, ο Ether μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση σε πλατφόρμες δανεισμού DeFi, όπως το MakerDAO. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτό το blockchain και το εγγενές περιουσιακό στοιχείο του αποτελούν ένα σημαντικό γρανάζι στη μηχανή που κάνει αποκεντρωμένη χρηματοδότηση.
Αλλά πώς συγκρίνονται τα NFT; Αυτά τα στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στο DeFi ή μήπως παίζουν πίσω;
NFTs στην Αποκεντρωμένη Χρηματοοικονομική
Τα μη ανταλλάξιμα μάρκες (NFT) αναδείχθηκαν το 2021, όταν οι επενδυτές άρχισαν να παρατηρούν τα πιθανά κέρδη που θα μπορούσαν να προκύψουν από την εμπορία αυτών των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Ένα NFT είναι ουσιαστικά ένα διακριτικό που αντιπροσωπεύει την ιδιοκτησία ενός τμήματος ψηφιακού περιεχομένου, όπως μια εικόνα, ένα βίντεο ή ένα αρχείο ήχου. Σε αντίθεση με τα τυπικά κρυπτονομίσματα, ένα NFT δεν μπορεί να ανταλλάσσεται απευθείας με ένα άλλο, καθώς δεν υπάρχει μία τιμή που να έχει το καθένα και δεν μπορούν να χωριστούν σε ίσα μέρη που διατηρούν την ίδια αξία. Εξαιτίας αυτού, είναι μη ανταλλάξιμα.
Λοιπόν, πώς λειτουργούν τα NFT στο DeFi;
Ας ξεκινήσουμε με την απόδειξη ιδιοκτησίας. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα NFT μπορούν να είναι εξαιρετικά ωφέλιμα για την απόδειξη της ιδιοκτησίας ενός εικονικού αντικειμένου. Αλλά αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν επίσης να βοηθήσουν στην ιδιοκτησία πνευματικών δικαιωμάτων, τα δικαιώματα και την αδειοδότηση. Για παράδειγμα, ένας χρήστης θα μπορούσε να κρατήσει ένα NFT για να δείξει ότι έχει το δικαίωμα να μοιραστεί ή να επαναχρησιμοποιήσει ένα συγκεκριμένο κομμάτι περιεχομένου.
Σε ορισμένες πλατφόρμες DeFi, τα NFT μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να δανειστείτε μια ιδιοκτησία ενός συγκεκριμένου κρυπτονομίσματος από μια πλατφόρμα DeFi. Για να το κάνετε αυτό, θα χρειαστεί συχνά να καταθέσετε ασφάλεια, η οποία είναι ένα χρηματικό ποσό με τη μορφή ενός διαφορετικού περιουσιακού στοιχείου που λειτουργεί ως ασφάλειά σας.
Τα NFT έχουν έναν ιδιαίτερα ενδιαφέροντα σκοπό στα παιχνίδια που βασίζονται σε DeFi. Στα παιχνίδια κρυπτογράφησης play-to-earn (P2E), τα NFT χρησιμοποιούνται συχνά για την εμπορία εικονικών περιουσιακών στοιχείων εντός του παιχνιδιού, όπως γη, ρούχα, avatars, όπλα κ.λπ. Επιπλέον, τα NFT που βασίζονται σε παιχνίδια μπορούν μερικές φορές να πωληθούν σε αγορές για κέρδος. Για παράδειγμα, τα avatars του Axie στο Axie Infinity μπορούν να πωληθούν σε αντάλλαγμα για τον Ether.
Τέλος, τα NFT θα μπορούσαν να αποδειχθούν χρήσιμα για την αντιμετώπιση προβλημάτων μοντέλων καμπύλης. Το μοντέλο της καμπύλης αντιμετωπίζει την εξάπλωση της ρευστότητας σε όλο το DeFi, ειδικά εντός δεξαμενές ρευστότητας κρυπτογράφησης. Αλλά η εφαρμογή αυτού του μοντέλου μπορεί να οδηγήσει σε στάσιμη ρευστότητα που δεν επιστρέφεται ποτέ στους παρόχους, γεγονός που δημιουργεί πρόβλημα.
Με τα NFT, οι πάροχοι μπορούν να επιλέξουν τις επιθυμητές τιμές για τους παρόχους, έτσι ώστε τα κέρδη και το κεφάλαιό τους να παρακολουθούνται και να αξιολογούνται πιο εύκολα. Τα NFT μπορούν επίσης να προσφέρουν μείωση κινδύνου για τους παρόχους ρευστότητας, προσφέροντας αυτή τη δυνατότητα.
Τα περισσότερα έργα NFT και DeFi κατασκευάζονται με χρήση της αλυσίδας αποκλεισμού Ethereum
Ωστόσο, το Ethereum και τα NFT μερικές φορές συγχωνεύονται στο DeFi, με τα περισσότερα NFT και έργα που βασίζονται σε NFT να υπάρχουν στο blockchain Ethereum. Εάν έχετε ερευνήσει NFT, ίσως έχετε παρατηρήσει ότι πολλές αγορές επιτρέπουν στους χρήστες να αγοράζουν NFT μόνο με Ether. Άλλα blockchain υποστηρίζουν NFT και DeFi, αλλά το Ethereum είναι το πιο δημοφιλές.
Αυτό συμβαίνει επειδή η πλειοψηφία των NFT χρησιμοποιεί το Πρότυπο διακριτικού ERC-721, το οποίο βασίζεται στο Ethereum. Έτσι, από πολλές απόψεις, τα έργα NFT βασίζονται συχνά στο blockchain Ethereum, το οποίο υπογραμμίζει περαιτέρω τη σημασία του Ethereum στο DeFi. Με τόσα πολλά NFT που βασίζονται στο Ethereum εκεί έξω σήμερα, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτές οι δύο τεχνολογίες τακτικά αλληλεπιδρώ.
Συνολικά, τα NFT δεν είναι τόσο σημαντικά στη σφαίρα του DeFi όσο το Ethereum. Ενώ αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν σίγουρα εφαρμογές σε ορισμένες πλατφόρμες DeFi, δεν βρίσκονται στο επίκεντρο της βιομηχανίας με τον ίδιο τρόπο όπως το Ethereum.
Το Ethereum και το NFT αποτελούν βασικά μέρη της αγοράς DeFi
Ενώ το Ethereum έχει σίγουρα μεγαλύτερη επικράτηση στο DeFi από τα NFT, και τα δύο παίζουν αναπόσπαστο ρόλο σε διάφορες πλατφόρμες. Ενώ το Ethereum αποτελεί ήδη ένα κύριο μέρος της βιομηχανίας DeFi, τα NFT έχουν σίγουρα τη δυνατότητα να εφαρμοστούν με διάφορους τρόπους. Ο χρόνος θα δείξει πώς θα συνεχίσουν να αποδίδουν τα Ethereum και NFT στο DeFi, αλλά το πιθανότερο είναι ότι θα τα δούμε για λίγο.
