Το Excel είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την καλύτερη κατανόηση της υγείας της επιχείρησής σας. Δείτε πώς μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε για μερικούς συνήθεις υπολογισμούς χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Το Excel είναι μια οικονομική δύναμη, που κάνει τους σύνθετους υπολογισμούς και τη χειραγώγηση δεδομένων παιχνιδάκι. Οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα, οι αναλυτές και οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων το χρησιμοποιούν για να εμβαθύνουν στην οικονομική ανάλυση με ευκολία.

Επομένως, εάν θέλετε να χρησιμοποιήσετε το Excel για οικονομική ανάλυση, ας εξερευνήσουμε βασικούς οικονομικούς τύπους, συναρτήσεις και παραδείγματα ανάλυσης του Excel.

Ρύθμιση του υπολογιστικού φύλλου του Excel

Θα ξεκινήσουμε με τη δημιουργία ενός δείγματος συνόλου δεδομένων από μια υποθετική εταιρεία. Μπορείτε να αντιγράψετε αυτό το σύνολο δεδομένων για να ακολουθήσετε το παράδειγμά μας και να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε καλύτερα την οικονομική ανάλυση χρησιμοποιώντας το Excel.

Ας υποθέσουμε ότι η XYZ Inc. είναι μια μικρή εταιρεία λογισμικού που θέλουμε να αναλύσουμε. Έχουμε τα στοιχεία για το 2021 και το 2022, τα οποία θα χρησιμεύσουν ως βάση για την οικονομική μας ανάλυση. Μόλις κατανοήσετε καλύτερα αυτές τις έννοιες, μπορείτε να επαναλάβετε το παράδειγμα με τα δεδομένα σας. Ωστόσο, εάν τα δεδομένα σας δεν είναι δομημένα αυτήν τη στιγμή, ίσως θελήσετε να ξεκινήσετε από

instagram viewer
δημιουργία ισολογισμού στο Excel.

Ακολουθεί η εμφάνιση του δείγματος δεδομένων μας:

Κοινοί τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Το Excel παρέχει ένα ευρύ φάσμα τύπων που μπορούν να σας βοηθήσουν να πραγματοποιήσετε οικονομική ανάλυση. Αυτό περιλαμβάνει οτιδήποτε, από βασικούς μαθηματικούς υπολογισμούς μέχρι αναλογίες και ποσοστά.

Ακολουθούν ορισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών που χρησιμοποιούνται συνήθως, τους οποίους μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να εκτελέσετε μια οικονομική ανάλυση στο Excel.

1. Υπολογισμός μετρήσεων εσόδων και πωλήσεων

Ακολουθούν οι τύποι που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να υπολογίσετε τα έσοδα από τις πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους του συνόλου δεδομένων σας:

  • Εσοδα από πωλήσεις: Πρόκειται για το συνολικό εισόδημα ή τα έσοδα που παράγονται από την πώληση των προϊόντων και των υπηρεσιών σας. Τα συνολικά έσοδα στο σύνολο δεδομένων σας αντιπροσωπεύουν τα έσοδα από τις πωλήσεις. Στο παραπάνω παράδειγμα, τα έσοδα από τις πωλήσεις μας το 2021 ήταν 1.200.000 $.
  • Μικτό περιθώριο κέρδους: Πρόκειται για τα έσοδα που απομένουν μετά την αφαίρεση του κόστους των πωληθέντων αγαθών. Για να το υπολογίσετε, ακολουθήστε αυτόν τον τύπο: 
    Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100
    Αν κοιτάξετε τα δείγματα δεδομένων μας, ο τύπος στο κελί B12 θα πρέπει να μοιάζει με αυτό: 
     =((B2-B3)/B2)*100.
  • Καθαρό περιθώριο κέρδους: Τα έσοδα που απομένουν μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων (για παράδειγμα, λειτουργικά έξοδα και φόροι) είναι το καθαρό περιθώριο κέρδους οποιασδήποτε εταιρείας. Για να υπολογίσετε το περιθώριο καθαρού κέρδους, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο τύπο. 
    Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100
    Έτσι θα πρέπει να μοιάζει ο τύπος με το δείγμα του συνόλου δεδομένων μας:

2. Εκτίμηση Ρευστότητας

Ο δείκτης ρευστότητας μιας εταιρείας αντιπροσωπεύει την ικανότητά της να ανταποκρίνεται στις βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις. Αυτές οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται συνήθως για να προσδιοριστεί εάν μια εταιρεία έχει αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.

Αυτοί είναι μερικοί από τους συνήθεις τύπους δεικτών ρευστότητας που χρησιμοποιούνται για την εκτέλεση χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο Excel:

  • Τρέχουσα αναλογία: Αυτός ο τύπος δείκτη βοηθά στην αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας εταιρείας υπολογίζοντας τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητά της. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον τύπο: 
    Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
    Στο σύνολο δεδομένων μας, θα διαιρέσουμε την τιμή στο B7 με το B8 για να το πετύχουμε και έχουμε προσθέσει μια εικόνα που αντιπροσωπεύει τους υπολογισμούς μας για αυτήν την ενότητα παρακάτω.
  • Γρήγορη αναλογία: Σε περίπτωση που θέλετε να εξαιρέσετε το απόθεμά σας από τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία (καθώς μπορεί να είναι δύσκολη η μετατροπή του σε μετρητά βραχυπρόθεσμα), μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον τύπο γρήγορης αναλογίας, ο οποίος είναι: 
     Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
    Στο παράδειγμά μας, θα χρησιμοποιήσουμε αυτόν τον τύπο για να λάβουμε τη γρήγορη αναλογία: 
    =(B7-B10)/B8

3. Μέτρηση Κερδοφορίας

Οι δείκτες κερδοφορίας είναι πολύτιμα εργαλεία για να μετρήσετε πόσο καλά μπορεί η εταιρεία σας να δημιουργήσει έσοδα από τα έξοδα και τις επενδύσεις της. Μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε για να δείτε πόσο αποτελεσματικά και αποτελεσματικά η εταιρεία σας χρησιμοποιεί τους πόρους της.

Ακολουθούν ορισμένοι συνήθεις δείκτες κερδοφορίας που μπορείτε να δημιουργήσετε με το Excel:

  • Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA): Αυτή είναι η ικανότητα της εταιρείας σας να παράγει κέρδη από τα περιουσιακά της στοιχεία. Ο τύπος που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να το υπολογίσετε είναι: 
    ROA = (Net Income / Total Assets) * 100
    Όπως υπολογίστηκε προηγουμένως, το καθαρό εισόδημα και το συνολικό ενεργητικό του συνόλου δεδομένων μας είναι 255.000 $ και 850.000 $, αντίστοιχα. Έτσι, θα χρησιμοποιήσουμε αυτόν τον τύπο για να υπολογίσουμε το ROA: 
    =(B13/B7)*100
  • Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE): Όπως υποδηλώνει το όνομα, αυτή η αναλογία αντιπροσωπεύει πόσο καλά η εταιρεία σας χρησιμοποιεί τα ίδια κεφάλαια των μετόχων για να δημιουργήσει κέρδη. Για να το υπολογίσετε, χρησιμοποιήστε τον τύπο: 
    ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100
    Για να υπολογίσουμε αυτήν τη μέτρηση για τα δείγματα δεδομένων μας, θα χρησιμοποιήσουμε το "(B13 / B9) * 100" στο φύλλο Excel, όπως φαίνεται παρακάτω:

4. Αξιολόγηση Επενδύσεων και Αποτίμηση

Οι μετρήσεις επένδυσης και αποτίμησης είναι απαραίτητες για την εταιρεία και τους μετόχους. Παρέχουν μια εικόνα για τη συνολική οικονομική υγεία της εταιρείας σας.

Ας εξερευνήσουμε ορισμένες κοινές αναλογίες επενδύσεων και αποτίμησης και πώς να τις υπολογίσουμε χρησιμοποιώντας το Microsoft Excel.

  • Αναλογία τιμής προς κέρδη: Αυτός ο τύπος (που χρησιμοποιείται ευρέως από τους επενδυτές) συγκρίνει την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). 
    P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)
  • Αναλογία τιμής-βιβλίου: Ο λόγος P/B συγκρίνει την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας με τη λογιστική της αξία ανά μετοχή. Συνήθως χρησιμοποιείται για να ελέγξει εάν μια μετοχή είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη. 
    P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)
    Έτσι φαίνεται το σύνολο δεδομένων μας μετά τον υπολογισμό αυτών των μετρήσεων:

Διερεύνηση Προηγμένων Τεχνικών Χρηματοοικονομικής Ανάλυσης

Ενώ έχουμε καλύψει τα βασικά στοιχεία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο Excel παραπάνω, αρκετές άλλες προηγμένες τεχνικές μπορούν να βελτιώσουν τις δυνατότητες ανάλυσης σας. Όπως και οι τύποι που εξερευνήσαμε παραπάνω, υπάρχουν διαφορετικοί οικονομικές λειτουργίες για εξερεύνηση στο Excel.

Καθώς συνεχίζετε να αναπτύσσετε τις δεξιότητές σας στην οικονομική ανάλυση, ακολουθούν ορισμένοι πρόσθετοι τομείς που μπορείτε να εξετάσετε:

  • Προηγμένη Στατιστική Ανάλυση: Το Excel προσφέρει επίσης ένα ευρύ φάσμα στατιστικών συναρτήσεων και εργαλείων που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για οικονομική ανάλυση. Αυτές οι τεχνικές περιλαμβάνουν ανάλυση παλινδρόμησης, ανάλυση συσχέτισης, χρονοσειρές κ.λπ.
  • Προηγμένη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση: Μπορείτε να δημιουργήσετε οικονομικά μοντέλα (όπως μοντέλα τιμολόγησης δικαιωμάτων προαίρεσης και μοντέλα τιμολόγησης κεφαλαιακών περιουσιακών στοιχείων (CAPM)) για πιο περίπλοκη ανάλυση.
  • Αυτοματισμός με VBA: Το VBA μπορεί να σας βοηθήσει να αυτοματοποιήσετε επαναλαμβανόμενες εργασίες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να βελτιώσετε την αποδοτικότητα και την παραγωγικότητα στις ροές εργασιών οικονομικής ανάλυσης.

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε πρότυπα υπολογιστικών φύλλων προσωπικών οικονομικών στο Excel να διαχειρίζομαι καλύτερα τα χρήματα προσωπικά.

Η οικονομική ανάλυση έγινε εύκολη

Το Excel εξοπλίζει τους χρήστες με τα απαραίτητα εργαλεία για την αντιμετώπιση διαφόρων εργασιών χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Οι τύποι που συζητήθηκαν παραπάνω θα σας βοηθήσουν να λάβετε πιο ενημερωμένες οικονομικές αποφάσεις και να γίνετε ένας ικανός χρηματοοικονομικός αναλυτής.