Ποντάρισμα vs. Καλλιέργεια απόδοσης: Ποια είναι η διαφορά;

Βασικά Takeaways

• Το ποντάρισμα περιλαμβάνει το κλείδωμα της κρυπτογράφησης σε μια αλυσίδα μπλοκ PoS για την ασφάλεια του δικτύου και την απόκτηση ανταμοιβών, ενώ η καλλιέργεια αποδόσεων περιλαμβάνει δανεισμό περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης σε πρωτόκολλα DeFi για τη δημιουργία ανταμοιβών.
• Το ποντάρισμα είναι απλούστερο και λιγότερο επικίνδυνο, με πιο προβλέψιμες ανταμοιβές, ενώ η καλλιέργεια απόδοσης περιλαμβάνει μεγαλύτερη πολυπλοκότητα, δυναμικά επιτόκια και περισσότερες διακυμάνσεις της αγοράς.
• Το ποντάρισμα ενέχει χαμηλότερο κίνδυνο απώλειας περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με τη γεωργία απόδοσης, αλλά η καλλιέργεια απόδοσης προσφέρει τη δυνατότητα για υψηλότερα κέρδη. Η έρευνα και η κατανόηση των προτιμήσεών σας είναι καθοριστικής σημασίας πριν αποφασίσετε για μια στρατηγική.

Το ποντάρισμα κρυπτονομισμάτων και η γεωργία απόδοσης είναι δύο δημοφιλείς τρόποι για τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων να κερδίζουν παθητικό εισόδημα — να δημιουργούν εισόδημα χωρίς ενεργές συναλλαγές. Ωστόσο, αυτές οι δύο στρατηγικές λειτουργούν διαφορετικά, με διακριτούς μηχανισμούς, ανταμοιβές και κινδύνους.

Το κλειδί για να αποφασίσετε την καλύτερη στρατηγική είναι να κατανοήσετε τι είναι η γεωργία πονταρίσματος και απόδοσης, πώς λειτουργούν και πώς διαφέρουν.

Τι είναι το ποντάρισμα κρυπτονομισμάτων;

Στοίχημα κρυπτονομισμάτων περιλαμβάνει το κλείδωμα της κρυπτογράφησης σε μια αλυσίδα μπλοκ απόδειξης στοιχήματος (PoS) σε καθορισμένο πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων να συμμετάσχει στον μηχανισμό συναίνεσης του πρωτοκόλλου. Η βάση του κλειδώματος των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης είναι να εγγυηθεί ότι ενεργείτε με καλή πίστη. Επειδή μπορεί να χάσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία εάν παραβιάσετε τους κανόνες του πρωτοκόλλου, είναι πιο πιθανό να επαληθεύσετε και να προσθέσετε μόνο νόμιμες συναλλαγές και δεδομένα στο blockchain.

Ενώ το ποντάρισμα είναι κατά κύριο λόγο ένας τρόπος για την εξασφάλιση ενός δικτύου blockchain και την επαλήθευση των συναλλαγών του, οι επενδυτές που στοιχηματίζουν κερδίζουν ανταμοιβές. Για παράδειγμα, μπορείτε να ποντάρετε ή να κλειδώσετε το ETH σας στο blockchain Ethereum για να συμμετάσχετε σε αυτό Διαδικασία συναίνεσης PoS και κερδίστε ανταμοιβές ETH.

Πώς λειτουργεί το ποντάρισμα κρυπτονομισμάτων;

Σε αντίθεση με τις αλυσίδες μπλοκ απόδειξης εργασίας (PoW), οι οποίες απαιτούν εξορύκτες και κόμβους, οι αλυσίδες μπλοκ PoS απαιτούν επικυρωτές για την επαλήθευση των συναλλαγών και την ασφάλεια του δικτύου χωρίς κεντρική αρχή.

Όσο περισσότερα κρυπτοστοιχεία ποντάρετε, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να επιλεγείτε για επικύρωση και προσθήκη νέων μπλοκ στο blockchain. Ως επικύρωση, κερδίζετε ένα καθορισμένο ποσοστό των χρεώσεων για κάθε συναλλαγή που επικυρώνετε. Ανάλογα με τον τρόπο που ποντάρετε, μπορείτε επίσης να κερδίσετε άλλες ανταμοιβές, συμπεριλαμβανομένων νομισμάτων που κόπηκαν πρόσφατα, συμφερόντων και δικαιωμάτων ψήφου.

Δείτε πώς μπορείτε να ποντάρετε τα κουπόνια σας:

1. Μπορείτε να ποντάρετε το απαιτούμενο ελάχιστο ή περισσότερο για τη συντήρηση και την εκτέλεση υλικού ή λογισμικού που αποθηκεύει δεδομένα, επεξεργάζεται συναλλαγές και προσθέτει νέα μπλοκ στο blockchain. Θα κερδίσετε τις περισσότερες ανταμοιβές, αλλά θα κάνετε τη μεγαλύτερη δουλειά εδώ, επειδή οι κόμβοι επικύρωσης απαιτούν 100% χρόνο λειτουργίας.
2. Ένας άλλος τρόπος πονταρίσματος είναι να δημιουργήσετε διαπιστευτήρια επικύρωσης, να καταθέσετε τα απαιτούμενα διακριτικά κρυπτογράφησης ή περισσότερα και να αναθέσετε τη διαδικασία επικύρωσης σε έναν πάροχο υπηρεσιών που εκτελεί έναν κόμβο επικύρωσης.
3. Ας υποθέσουμε ότι δεν έχετε το ελάχιστο απαιτούμενο ποντάρισμα για την εκτέλεση ενός κόμβου επικύρωσης ή προτιμάτε να μην εκτελέσετε έναν κόμβο επικύρωσης. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις υπηρεσίες πονταρίσματος που προσφέρει κεντρικές και αποκεντρωμένες ανταλλαγές ή συμμετάσχετε σε μια ομάδα πονταρίσματος.

Ενδέχεται να χρειαστεί να πληρώσετε μια προμήθεια για ανάθεση πονταρίσματος, συμμετοχή σε ομάδα πονταρίσματος ή χρήση κεντρικών ανταλλαγών. Ωστόσο, θα κερδίσετε ανταμοιβές χωρίς ενεργές συναλλαγές.

Μερικά ακόμη χαρακτηριστικά του πονταρίσματος κρυπτονομισμάτων περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• Συνήθως υπάρχει ένα ελάχιστο ποσό κρυπτογράφησης που πρέπει να ποντάρετε.
• Ενδέχεται να υπάρξει μια περίοδος κλειδώματος κατά τη διάρκεια της οποίας δεν είναι δυνατή η ανάληψη ή η μεταφορά των στοιχηματισμένων κουπονιών σας. Ωστόσο, πολλές ομάδες πονταρίσματος και κεντρικά ανταλλακτήρια προσφέρουν πιο ευέλικτες επιλογές πονταρίσματος.
• Ενδέχεται να υπάρχει ένας μηχανισμός περικοπής για την επιβολή κυρώσεων για κακόβουλη συμπεριφορά.

Παραδείγματα Blockchains απόδειξης στοιχήματος

Το ποντάρισμα είναι το θεμέλιο των μπλοκ αλυσίδων PoS και εδώ είναι δύο βασικά παραδείγματα.

• Ethereum: Δεδομένου ότι το Ethereum μετατράπηκε από ένα PoW σε έναν μηχανισμό συναίνεσης PoS, τώρα απαιτεί από τους χρήστες να ποντάρουν ETH. Για να εκτελέσετε έναν κόμβο επικύρωσης, πρέπει να καταθέσετε 32 ETH, αλλά μπορείτε να ποντάρετε πολύ μικρότερα ποσά ETH σε ομάδες πονταρίσματος και ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. δίσκοι Beaconcha η εκτιμώμενη μέση ετήσια οικονομική απόδοση ανά επικυρωτή για 24 ώρες έφτασε το 24% το 2022.
• Σολάνα: Αυτό το πρωτόκολλο blockchain PoS σάς επιτρέπει να εκτελέσετε έναν επικυρωτή, να εκχωρήσετε το ποντάρισμά σας σε κόμβους επικύρωσης και να συμμετάσχετε σε ομάδες πονταρίσματος χωρίς να απαιτείται ελάχιστο ποσό SOL. Οι ανταλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των Kraken και Soladex, σας επιτρέπουν να ποντάρετε SOL χωρίς να εκτελείτε έναν κόμβο επικύρωσης.

Το ποντάρισμα θεωρείται συχνά ως ένας τρόπος απόκτησης παθητικού εισοδήματος, αλλά τα αποτελέσματά του μπορούν να είναι ανάμεικτα.

Επεξήγηση της καλλιέργειας απόδοσης

Η καλλιέργεια απόδοσης περιλαμβάνει δανεισμό περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης σε πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). για τη δημιουργία ανταμοιβών. Ο στόχος είναι να μεγιστοποιήσετε τα κρυπτονομίσματα σας παρέχοντας ρευστότητα ή καταθέτοντας τα διακριτικά σε πρωτόκολλα DeFi. Αυτά τα διακριτικά χρησιμοποιούνται για τη διευκόλυνση ανταλλαγών κρυπτογράφησης ή δανείζονται σε δανειολήπτες που πληρώνουν τόκους.

Πώς λειτουργεί η καλλιέργεια της απόδοσης

Αντί να αφήνετε τα κρυπτογραφικά περιουσιακά σας στοιχεία να παραμένουν σε αδράνεια, μπορείτε να τα καταθέσετε σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX) ως πάροχος ρευστότητας (LP). Θα καταθέσετε τα κρυπτογραφικά σας στοιχεία σε μια ομάδα ρευστότητας για να κερδίσετε ένα ποσοστό των προμηθειών συναλλαγών που δημιουργούνται από το DEX και, μερικές φορές, το διακριτικό διακυβέρνησης του DEX.

Εναλλακτικά, μπορείτε να γίνετε δανειστής σε ένα πρωτόκολλο DeFi. Όταν οι άνθρωποι δανείζονται από εσάς, θα λαμβάνετε ένα μέρος του τόκου που πληρώνουν—απόδοση—και μερικές φορές, το διακριτικό διακυβέρνησης του DEX.

Όταν αποφασίσετε να προσθέσετε κεφάλαια σε μια ομάδα ρευστότητας, θα πρέπει να συνδέσετε το πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων σας και να ξεκινήσετε ένα έξυπνο συμβόλαιο να κρατάτε τα κεφάλαια για ανταλλαγή και δανεισμό και να παρακολουθείτε τις ανταμοιβές σας. Αυτό το έξυπνο συμβόλαιο θα σας εκδώσει ένα διακριτικό, το οποίο θα χρησιμοποιήσετε για να συλλέξετε τις ανταμοιβές σας και να εξαργυρώσετε τα κρυπτοστοιχεία σας.

Αφού «συλλέξετε» ανταμοιβές από την παροχή ρευστότητας ή τον δανεισμό των περιουσιακών σας στοιχείων, μπορείτε να τα επανεπενδύσετε στα πρωτόκολλα DeFi για να κερδίσετε περισσότερες αποδόσεις — αυτό ονομάζεται σύνθετη. Τα κέρδη σας θα μετρηθούν με χρήση του ετήσιου ποσοστού (APR) ή της ετήσιας ποσοστιαίας απόδοσης (APY).

Υπάρχουν πιο περίπλοκες διαδικασίες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να κερδίσετε περισσότερες αποδόσεις, όπως η μόχλευση και ο βρόχος DeFi, αλλά συνήθως ενέχουν περισσότερους κινδύνους. Ωστόσο, ως αγρότης απόδοσης, θα πρέπει να μετακινήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία, να αλλάξετε πλατφόρμες, να αλλάξετε στρατηγικές και ανταλλαγές περιουσιακών στοιχείων επειδή οι ανταμοιβές κυμαίνονται συνεχώς με βάση τις συναλλαγές της ομάδας ρευστότητας Ενταση ΗΧΟΥ.

Παραδείγματα Καλλιέργειας Απόδοσης

Μόνο τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια προσφέρουν καλλιέργεια απόδοσης. Ακολουθούν δύο δημοφιλείς πλατφόρμες καλλιέργειας απόδοσης:

• Χημική ένωση: Αυτή η αποκεντρωμένη ανταλλαγή επιτρέπει τον δανεισμό και τον δανεισμό διαφόρων περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Ως δανειστής στο Compound, θα κερδίσετε τόκους ανάλογα με το κέρμα που καταθέτετε (τα λιγότερο γνωστά νομίσματα έχουν συνήθως υψηλότερα επιτόκια). Η Compound εκδίδει επίσης το COMP, το διακριτικό διακυβέρνησής της, σε επενδυτές που παρέχουν ρευστότητα ή τα κρυπτογραφικά περιουσιακά τους στοιχεία για δανεισμό κρυπτογράφησης.
• Aave: Αυτό το DEX σάς επιτρέπει να καταθέσετε τα κρυπτογραφικά σας στοιχεία για δανεισμός κρυπτογράφησης και να κερδίσετε τόκους. Μπορείτε επίσης να παρέχετε ρευστότητα και να κερδίσετε ανταμοιβές μαζί με το διακριτικό διακυβέρνησης της αγοράς στην οποία δίνετε ρευστότητα.

Εκτός από αυτά τα δύο, πολλά DEX σας επιτρέπουν να παρέχετε ρευστότητα ή να δανείζετε τα κρυπτογραφικά σας περιουσιακά στοιχεία.

Ποντάρισμα vs. Yield Farming: Ποια είναι η καλύτερη επιλογή;

Μπορείτε να κερδίσετε παθητικό εισόδημα από ποντάρισμα κρυπτογράφησης ή καλλιέργεια απόδοσης. Ωστόσο, κάθε στρατηγική έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που πρέπει να λάβετε υπόψη.

Αυτά τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα μπορούν να αντιμετωπιστούν σε τρεις κρίσιμους τομείς.

1. Περίπλοκο

Ενώ το μεμονωμένο ποντάρισμα —η εκτέλεση ενός κόμβου επικύρωσης— είναι περίπλοκο και εντατικό, μόνο λίγοι επενδυτές ρυμουλκούν αυτό το μονοπάτι. Οι άλλες μέθοδοι πονταρίσματος είναι γενικά απλούστερες από την καλλιέργεια απόδοσης, ειδικά καθώς πρέπει να ποντάρετε μόνο ένα διακριτικό σε ένα πρωτόκολλο blockchain.

Η καλλιέργεια απόδοσης συνήθως περιλαμβάνει περισσότερα διακριτικά, πρωτόκολλα, συναλλαγές και στρατηγικές, καθιστώντας την απόκτηση πιο απαιτητική και δαπανηρή.

2. Ανταμοιβές

Δεδομένου ότι το ποντάρισμα είναι πιο προβλέψιμο από τη γεωργία απόδοσης, πιθανότατα θα κερδίσετε λιγότερα από το να καλλιεργήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία. Τα ποσοστά κερδών πονταρίσματος βασίζονται στις παραμέτρους του υποκείμενου δικτύου PoS.

Εν τω μεταξύ, η καλλιέργεια απόδοσης έχει πιο δυναμικά επιτόκια και κίνητρα που εξαρτώνται από την προσφορά και τη ζήτηση των υποκείμενων πρωτοκόλλων. Μια ομάδα ρευστότητας με τεράστια ζήτηση και προσφορά μπορεί να αποφέρει υψηλότερα επιτόκια και κίνητρα.

3. Κίνδυνοι

Υπάρχει μικρότερη πιθανότητα να χάσετε τα κρυπτογραφικά περιουσιακά σας στοιχεία με το ποντάρισμα σε σχέση με τη γεωργία απόδοσης.

Θα υποστείτε ζημιά εάν υπάρξει μια βαρύτητα ενώ τα περιουσιακά σας στοιχεία είναι πονταρισμένα και εάν είναι κλειδωμένα, δεν θα μπορείτε να κάνετε τίποτα. Ενδέχεται να υποστείτε κυρώσεις εάν ο υποκείμενος κόμβος επικύρωσης συμπεριφέρεται λανθασμένα ή δεν διατηρεί χρόνο λειτουργίας 100%. Εάν χρησιμοποιείτε pools πονταρίσματος ή ανταλλαγές κρυπτογράφησης για ποντάρισμα, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα λάβετε ανταμοιβές πονταρίσματος.

Εν τω μεταξύ, η καλλιέργεια απόδοσης σάς εκθέτει σε περισσότερες διακυμάνσεις της αγοράς σε πολλά περιουσιακά στοιχεία. Μπορεί επίσης να αντιμετωπίσετε ευπάθειες ή σφάλματα σε έξυπνα συμβόλαια και να χάσετε τα κατατεθέντα διακριτικά σας και τις κερδισμένες ανταμοιβές σας. Επιπλέον, κέρδισε Οι προμήθειες διαπραγμάτευσης μερικές φορές ακυρώνονται λόγω μόνιμης απώλειας, όπου υπάρχουν ανισορροπίες στη δεξαμενή ρευστότητας και στην τιμή μιας δεξαμενής.

Τελικά, η επιλογή μεταξύ πονταρίσματος και καλλιέργειας απόδοσης εξαρτάται από τις προτιμήσεις σας, την όρεξη για κινδύνους και τους διαθέσιμους πόρους. Εάν προτιμάτε μια απλούστερη, πιο σταθερή και λιγότερο επικίνδυνη στρατηγική, θα ήταν καλύτερα να ποντάρετε τα περιουσιακά σας στοιχεία. Εάν είστε πιο δραστήριοι, προτιμάτε περισσότερα κέρδη και μπορείτε να αντιμετωπίσετε περισσότερους κινδύνους και πολυπλοκότητες, μπορείτε να προχωρήσετε στην καλλιέργεια απόδοσης.

Εναλλακτικά, μπορείτε να συνδυάσετε αυτές τις δύο στρατηγικές για να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να κερδίσετε το πιο παθητικό εισόδημα.

Πάντα να κάνετε έρευνα πριν ποντάρετε ή καλλιεργείτε την κρυπτογράφηση σας

Ενώ η γεωργία πονταρίσματος και απόδοσης περιλαμβάνει την παροχή ρευστότητας σε πρωτόκολλα blockchain για να κερδίσουν ανταμοιβές, έχουν διαφορετικούς σκοπούς, μηχανισμούς, κινδύνους και αποδόσεις. Η κατανόηση των δύο στρατηγικών θα σας βοηθήσει να επιλέξετε την καλύτερη για τις ανάγκες σας.

Μπορείτε επίσης να εφαρμόσετε και τις δύο στρατηγικές. Απλώς θυμηθείτε να επενδύσετε μόνο ό, τι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε!