Είναι γνωστό ότι οι συναλλαγές και οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα είναι επικίνδυνες και αρκετά προκλητικές, καθιστώντας σημαντικό να έχετε αρκετές πληροφορίες πριν δεσμεύσετε τα χρήματά σας. Ένα από τα βασικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν προσπαθείτε να συλλέξετε πληροφορίες για ένα κρυπτογράφηση είναι τα tokenomics του, δηλαδή η οικονομική του αξία και πρότασή του.
Η εξέταση διάφορων παραγόντων που επηρεάζουν τα tokenomics μπορεί να σας βοηθήσει να ξέρετε πόσο καλά είναι πιθανό να πάει η κρυπτογράφηση.
Τι είναι ακριβώς το Tokenomics;
Το Tokenomics, ένα portmanteau της "token Economics", αναφέρεται στην αξία και τις σημαντικές λειτουργίες ενός συγκεκριμένου κρυπτονομίσματος. Ένας έμπειρος επενδυτής θα εξετάσει την οικονομία ενός token και τον τρόπο λειτουργίας του πριν επενδύσει σε αυτό.
Ένα έργο κρυπτογράφησης με ασαφείς κανόνες tokenomics πιθανότατα δεν θα ευδοκιμήσει, καθώς δεν περιέχει σημαντικούς παράγοντες που βοηθούν τους επενδυτές στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Το περιεχόμενο των tokenomics μπορεί να κάνει ένα έργο κρυπτογράφησης ελκυστικό ή δυσάρεστο στους επενδυτές.
Τα 6 βασικά στοιχεία της Tokenomics
Παρακάτω είναι μερικά από τα βασικά στοιχεία της tokenomics.
1. Το Token Supply
Οι επενδυτές λαμβάνουν υπόψη την προσφορά ενός νομίσματος σε κυκλοφορία, τον αριθμό των νομισμάτων που κυκλοφορούν αυτήν τη στιγμή και τη μέγιστη προσφορά κρυπτονομισμάτων, δηλαδή τον αριθμό των νομισμάτων που θα υπάρξουν ποτέ.
Η προσφορά ενός διακριτικού λέει πολλά για το πόσο σπάνιο ή πλεονάζον είναι πιθανό να είναι. Οι επενδυτές μπορούν να το χρησιμοποιήσουν για να προβλέψουν τι θα συμβεί στο μέλλον. Για παράδειγμα, τα μάρκες με υψηλή ζήτηση αλλά σπάνια λόγω περιορισμένης προσφοράς πιθανότατα θα αυξηθούν σε τιμή πιο γρήγορα βραχυπρόθεσμα από εκείνα με απεριόριστη προσφορά.
Ορισμένα νομίσματα έχουν κωδικοποιηθεί ώστε να μην υπερβαίνουν μια συγκεκριμένη προσφορά. Για παράδειγμα, η μέγιστη προσφορά Bitcoin (BTC) είναι 21 εκατομμύρια μάρκες και το τελευταίο νόμισμα προγραμματίζεται να εξορυχθεί το έτος 2140, ενώ η μέγιστη προσφορά του Solana (SOL) είναι 508 εκατομμύρια μάρκες. Από την άλλη πλευρά, ορισμένα tokens, όπως ο Ether (ETH), δεν έχουν μέγιστη προσφορά. Αντίθετα, η προσφορά ETH αυξάνεται καθώς αυξάνεται η ζήτηση.
Επομένως, η κατανόηση της προσφοράς ενός διακριτικού θα σας βοηθήσει να γνωρίζετε τον αριθμό των διαθέσιμων διακριτικών και πώς σχεδιάζει να δημιουργήσει περισσότερα στο μέλλον. Το αποτέλεσμα μπορεί να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε εάν ένα έργο είναι πολύτιμο με βάση τους επενδυτικούς σας στόχους.
2. Ο Μηχανισμός Συναίνεσης
Ένας μηχανισμός συναίνεσης είναι μια διαδικασία μέσω της οποίας οι συναλλαγές blockchain και τα κρυπτονομίσματα ασφαλίζονται και επικυρώνονται. Οι δημοφιλείς μηχανισμοί συναίνεσης είναι η απόδειξη της εργασίας (PoW) και η απόδειξη του στοιχήματος (PoS).
Το PoW απαιτεί κρυπτογράφηση για να είναι εξόρυξη χρησιμοποιώντας εξειδικευμένους υπολογιστές για τη δημιουργία νέων κρυπτονομισμάτων και την επικύρωση συναλλαγών blockchain. Οι συναλλαγές που εκτελούνται σε δίκτυα απόδειξης εργασίας επαληθεύονται από εξορύκτες που επιλύουν πολύπλοκους υπολογισμούς χρησιμοποιώντας εξειδικευμένους υπολογιστές. Ένας εξορύκτης που ταιριάζει με επιτυχία με τον κατακερματισμό προσθέτει ένα μπλοκ στο blockchain και λαμβάνει την ανταμοιβή μπλοκ (συν τα τέλη συναλλαγής). Αυτή η ανταμοιβή δίνει κίνητρα στους ανθρακωρύχους να δημιουργήσουν περισσότερα κρυπτονομίσματα και να επικυρώσουν τις συναλλαγές με blockchain.
Σύμφωνα με το σύστημα απόδειξης στοιχήματος, τα κρυπτονομίσματα δεν εξορύσσονται. Αντίθετα, οι επικυρωτές επαληθεύουν τις συναλλαγές και προτείνουν νέα μπλοκ. Ως εκ τούτου, οι επικυρωτές πρέπει να κλειδώσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία κρυπτογράφησης σε ένα έξυπνο συμβόλαιο για να επικυρώσουν τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων και να ανταμειφθούν με πρόσθετα διακριτικά. Αυτή η διαδικασία αναφέρεται ως ποντάρισμα.
Οι παίκτες που κλειδώνουν τα κρυπτογραφικά τους στοιχεία επιλέγονται πάντα τυχαία για την επικύρωση των συναλλαγών, παρόλο που οι επικυρωτές με τις υψηλότερες καταθέσεις έχουν την ευκαιρία να επιλεγούν νωρίτερα. Επιπλέον, οι επικυρωτές καθοδηγούνται από κανόνες για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης και εάν κάποιος τους παραβεί, μπορεί να ανασταλεί και να αφαιρεθούν τα χρήματά τους.
3. Καλλιέργεια απόδοσης
Η καλλιέργεια της απόδοσης είναι ένας άλλος μηχανισμός κινήτρων ενσωματωμένο στην tokenomics. Αναφέρεται επίσης ως εξόρυξη ρευστότητας. Η καλλιέργεια απόδοσης είναι ο τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές κρυπτογράφησης δανείζουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης για να δημιουργήσουν περισσότερες ανταμοιβές.
Συνήθως, επιτρέπεται στους επενδυτές να προσθέτουν κεφάλαια στο έξυπνο συμβόλαιο ρευστότητας και η ανταμοιβή για την προσθήκη κεφαλαίων δίνεται με τη μορφή νέων διακριτικών.
4. Διανομή και κατανομή διακριτικών
Ένα άλλο βασικό χαρακτηριστικό της tokenomics είναι η κατανόηση του τρόπου διανομής ενός διακριτικού. Τα διακριτικά μπορούν να διανεμηθούν είτε μέσω μιας δίκαιης εκτόξευσης είτε μέσω δωρεάν εξόρυξης.
Η δίκαιη διανομή είναι όταν τα διακριτικά δεν διατίθενται ιδιωτικά σε συγκεκριμένο αριθμό ατόμων προτού διατεθούν στο κοινό. Αντίθετα, η "δωρεάν εξόρυξη" είναι όταν υπάρχει πρώιμη ιδιωτική κατανομή ορισμένων διακριτικών σε συγκεκριμένο αριθμό ατόμων πριν από την κυκλοφορία τους στην κοινωνία κρυπτογράφησης.
Τα έργα κρυπτογράφησης θα επιλέξουν πώς θα διανείμουν τα διακριτικά, ώστε η προσφορά να μην υπερβαίνει τη ζήτηση. Οι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να τους κατανεμηθούν μάρκες σε πολλούς επενδυτικούς γύρους. Οι πρώτοι επενδυτές επωφελούνται από μεγαλύτερες κατανομές συμβολαίων στην περίπτωση μιας αρχικής προσφοράς νομισμάτων (ICO).
5. Token Burns
Ένα συμβολικό έγκαυμα είναι η μόνιμη απομάκρυνση των μαρκών από την κυκλοφορία. Γίνεται για να διατηρηθεί μια ισορροπημένη προσφορά συμβολαίων και να διασφαλιστεί η αυξημένη αξία του. Για να γίνει αυτό, τα διακριτικά αποστέλλονται σε ένα πορτοφόλι με μη έγκυρη διεύθυνση. Η ουσία είναι ότι όταν ο αριθμός των κερμάτων σε κυκλοφορία είναι χαμηλός, η αξία κάθε νομίσματος θα αυξάνεται.
Τα token burns βοηθούν τα token να εξισορροπήσουν την προσφορά και τη ζήτηση, συμβάλλοντας στον περιορισμό του πληθωρισμού ή του αποπληθωρισμού. Έτσι, όταν υπάρχουν λιγότερα μάρκες, η αξία κάθε κουπόνι αυξάνεται και ταυτόχρονα αυξάνεται το ποσό των χρημάτων που επενδύονται.
Το βοηθητικό πρόγραμμα Token εξηγεί τις λειτουργίες και τις χρήσεις ενός συγκεκριμένου κρυπτονομίσματος. Οι χρήσεις των crypto tokens διαφέρουν και μερικές φορές είναι περίεργες.
Τα stablecoins, για παράδειγμα, έχουν την τιμή τους συνδεδεμένη με ένα συγκεκριμένο σημείο τιμής, όπως ένα δολάριο ΗΠΑ, για να διασφαλιστεί η σταθερότητα των τιμών. Ως εκ τούτου, έχουν παρόμοια αξία με τα νομίσματα fiat. Το USDT και το USDC, για παράδειγμα, αντιπροσωπεύουν το δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών. Οι περιπτώσεις χρήσης ενός διακριτικού μπορούν να αποκαλύψουν πολλά για το πόσο πολύτιμο θα είναι στο μέλλον.
Γιατί είναι σημαντικά τα Tokenomics;
Η Tokenomics βοηθά τους λάτρεις της κρυπτογράφησης να κατανοήσουν πώς έχουν προγραμματιστεί διάφορα διακριτικά. Ως εκ τούτου, είναι ένας χρήσιμος πόρος για ανάλυση προτού επιλέξετε διακριτικά στα οποία θα επενδύσετε.
Επίσης, η σωστή κατανόηση της tokenomics σάς δίνει μια ιδέα για το πού βάζετε τα χρήματά σας. Σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες, τα tokenomics μπορούν να σας βοηθήσουν να προβλέψετε το μέλλον του διακριτικού στο οποίο επενδύετε. Για παράδειγμα, κοιτάζοντας τα tokenomics ενός νομίσματος, θα δείτε την προσφορά του και πώς θα ελεγχθεί σε περίπτωση πληθωρισμού.
Ένα άλλο πλεονέκτημα της tokenomics είναι ότι βοηθά στην οικοδόμηση μακροπρόθεσμης εμπιστοσύνης και αξιοπιστίας σε ένα έργο, ενώ σας βοηθά επίσης να εξαλείψετε τα έργα κρυπτογράφησης που δημιουργούνται από κακούς ηθοποιούς και απατεώνες.
Να ελέγχετε πάντα τα Tokenomics
Οι γνώσεις Tokenomics θα σας βοηθήσουν να κατανοήσετε την τρέχουσα και τη μελλοντική αξία ενός διακριτικού. Ως αποτέλεσμα, οι νέοι επενδυτές πρέπει να το διαβάσουν πριν κάνουν οποιεσδήποτε επενδύσεις, καθώς θα μπορούσε να σας εξοικονομήσει πολλά χρήματα μακροπρόθεσμα.
