Οι Προσφορές Token Security (STO) είναι μια σχετικά νέα μορφή άντλησης κεφαλαίων μέσω blockchain και κρυπτονομισμάτων. Αντιπροσωπεύουν μια εναλλακτική λύση στις παραδοσιακές επενδύσεις σε μετοχές και είναι μια από τις πιο υποσχόμενες νέες τάσεις στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων.
Τα διακριτικά ασφαλείας αντιπροσωπεύουν "μερίδια" σε εταιρείες, χρηματοοικονομικά προϊόντα, επενδύσεις, τίτλους και εμπορεύματα, προσφέροντας δικαιώματα ιδιοκτησίας στην αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων.
Οι δυσκολίες και οι περιορισμοί που σχετίζονται με την εξασφάλιση χρηματοδότησης μέσω παραδοσιακών πηγών χρηματοδότησης έκαναν δημοφιλείς άλλους τρόπους άντλησης κεφαλαίων, όπως οι STO. Οι STO είναι νόμιμοι και ρυθμιζόμενοι, καθιστώντας τους έναν ασφαλή τρόπο απόκτησης χρηματοδότησης από τις εταιρείες.
Τι είναι η προσφορά διακριτικού ασφαλείας;
Οι Προσφορές Token Ασφαλείας (STO) είναι μια καινοτόμος κατηγορία διακριτικών ασφαλείας που αντιπροσωπεύουν την παραδοσιακή νόμιμη ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου. Οι προσφορές κουπονιών ασφαλείας είναι ένας μοναδικός συνδυασμός ψηφιακών διακριτικών, διακριτικών ασφαλείας και συμβατικών μετοχών. Αποτελούν έναν μηχανισμό για νεοφυείς επιχειρήσεις, καθιερωμένες εταιρείες και κληρονομιά ιδρύματα για τη συγκέντρωση κεφαλαίων μέσω της έκδοσης ψηφιακών διακριτικών.
Τα διακριτικά ασφαλείας επιτρέπουν σε άτομα ή οργανισμούς να αποκτήσουν δικαιώματα ιδιοκτησίας σε ασφαλή ψηφιακά στοιχεία και να αντιπροσωπεύουν μετοχές σε πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα ή μετοχές εταιρείας. Επιπλέον, η χρήση διακριτικών ασφαλείας διασφαλίζει ότι τα μερίδια ιδιοκτησίας διατηρούνται με ασφάλεια και διαφάνεια στο blockchain.
Οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας επιτρέπουν σε κάθε επενδυτή να αγοράσει οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο—από κρυπτονομίσματα μέχρι εταιρικά ομόλογα ή ακίνητα. Οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας αυξάνονται καθώς περισσότεροι επενδυτές το συνειδητοποιούν οφέλη της τεχνολογίας blockchain.
Πώς λειτουργεί μια προσφορά διακριτικού ασφαλείας;
Οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας εκδίδονται στο blockchain με κατάλληλη ρύθμιση από τις αρμόδιες αρχές. Οι επενδυτές σε μια προσφορά διακριτικών ασφαλείας λαμβάνουν μετοχές σε εταιρείες που αναπτύσσονται στην τεχνολογία blockchain.
Αυτό διαφέρει από μια παραδοσιακή IPO (αρχική δημόσια προσφορά), όπου οι εταιρείες είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Αντίθετα, οι εκδότες μπορούν να δημιουργήσουν μια νέα επιχείρηση ή να αναπτύξουν μια ήδη υπάρχουσα με το βοήθεια έξυπνων συμβολαίων. Αυτά τα έξυπνα συμβόλαια είναι αυτοεκτελούμενες νομικές συμφωνίες μεταξύ δύο μερών, που συνήθως αποθηκεύονται σε δημόσιες αλυσίδες μπλοκ. Αυτό μειώνει τις τριβές που εμπλέκονται στις συναλλαγές, όπως οι διακυμάνσεις των τιμών, η απάτη και τα προβλήματα συμμόρφωσης με τους κανονισμούς.
Τα διακριτικά ασφαλείας χρησιμοποιούνται επίσης στην κρυπτο-κλασματοποίηση, όπου τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου διασφαλίζονται μέσω του tokenization. Περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου, όπως ακίνητα, κεφαλαιαγορές, εμπορεύματα και μετοχικά κεφάλαια μπορούν όλα να θεωρηθούν.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας προσφέρουν τεχνικά τους ίδιους τίτλους που διατίθενται σε παραδοσιακές επενδυτικές πλατφόρμες. Το tokenization δεν αλλάζει με κανέναν τρόπο αυτούς τους υποκείμενους τίτλους. Αντίθετα, οι STO παρέχουν έναν νέο τρόπο προσέγγισης των επενδύσεων.
Ένα εξαιρετικό παράδειγμα συνδυασμού της ισχύος της τεχνολογίας blockchain και των έξυπνων συμβολαίων για την έκδοση διακριτικών ασφαλείας είναι το Polymath (POLY). Προσφέρει μια πλατφόρμα που επιτρέπει σε επαληθευμένους επενδυτές να συμμετέχουν σε προσφορές διακριτικών τίτλων.
Προσφορά διακριτικού ασφαλείας (STO) vs. Αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO)
Η κύρια διαφορά μεταξύ μιας προσφοράς διακριτικού ασφαλείας (STO) και ενός αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO) είναι ρύθμιση. Τα ICO σχεδιάστηκαν για να αντλούν κεφάλαια σε έναν μη ρυθμιζόμενο χώρο. Αυτό οδήγησε στην ανάπτυξη πολλών δόλιων ICO για να εξαπατήσουν επενδυτές που δεν γνωρίζουν. Έκθεση 2018 από συμβουλευτική εταιρεία ICO Όμιλος Satis είπε ότι σχεδόν το 80% των ICO ήταν "προσδιορισμένες απάτες". Αυτό έθεσε την ανάγκη για μια λύση προσφοράς διακριτικών για την προστασία του επενδυτή blockchain, η οποία εγκαινίασε την εποχή STO.
Οι STO εισήχθησαν με σωστή ρυθμιστική διακυβέρνηση. Οι STO είναι εγγεγραμμένοι στους κατάλληλους ρυθμιστικούς φορείς, πληρούν όλες τις νόμιμες εγκρίσεις και είναι 100% νόμιμοι. Απαιτούν από την εκδότρια εταιρεία να κάνει σημαντικές ρυθμιστικές εργασίες και εργασίες συμμόρφωσης πριν από την προσφορά συμβολαίων.
Τα ICO δεν έχουν φραγμό εισόδου, ενώ μόνο εταιρείες που συμμορφώνονται πλήρως μπορούν να εκδώσουν διακριτικά ασφαλείας. Τα STO είναι επίσης λιγότερο επιρρεπή σε κερδοσκοπία και χειραγώγηση της αγοράς από τα ICO.
Πλεονεκτήματα μιας προσφοράς διακριτικού ασφαλείας (STO)
Οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας είναι εξαιρετικά ασφαλείς λόγω της κατάλληλης δέουσας επιμέλειας και συμμόρφωσης που επιβάλλεται πριν από την έκδοσή τους. Επιπλέον, τα περισσότερα διακριτικά ασφαλείας είναι συνδεδεμένα με περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου, όπως ομόλογα, μετοχές, κεφάλαια ή ακίνητα Investment Trusts (REITs), γεγονός που διευκολύνει τους δυνητικούς επενδυτές να αξιολογήσουν τη δίκαιη τιμή αγοράς του προσφορά.
Όλες οι λειτουργίες ενός STO (έκδοση, διαπραγμάτευση, αγορά και πώληση) γίνονται στο blockchain, γεγονός που αυξάνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, καθώς τα blockchain είναι αμετάβλητα και διαφανή.
Τα διακριτικά ασφαλείας είναι πιο οικονομικά από τις αρχικές δημόσιες προσφορές. Η χρήση έξυπνων συμβολαίων μειώνει σημαντικά την ανάγκη για δαπανηρούς νομικούς συμβούλους, ενώ εξαλείφει την παραδοσιακή γραφειοκρατία και μειώνει σημαντικά τον χρόνο διεκπεραίωσης.
Τα διακριτικά ασφαλείας προσφέρουν κρυπτοκλασματοποίηση, η οποία χρησιμεύει ως καλό σημείο εισόδου για αρχάριους επενδυτές που μπορεί να μην έχουν τα κεφάλαια για να αγοράσουν ένα περιουσιακό στοιχείο ταυτόχρονα. Για παράδειγμα, ένα έργο τέχνης αξίας 1.000.000 $ μπορεί να χωριστεί σε 1.000 μέρη και να πωληθεί για 1.000 $ το καθένα, επιτρέποντας σε όλους να αποκτήσουν ένα κομμάτι. Η κλασματοποίηση των περιουσιακών στοιχείων αυξάνει την προσβασιμότητα χωρίζοντάς τα σε μικρότερες μονάδες που μπορούν να αξιολογήσουν περισσότεροι επενδυτές.
Επιπλέον, τα STO παρέχουν στους επενδυτές γρήγορη ρευστότητα και ευκολία συναλλαγών, καθώς οι συναλλαγές μπορούν να γίνονται 24 ώρες το 24ωρο, 7 ημέρες την εβδομάδα με ελάχιστη γραφειοκρατία.
Μειονεκτήματα μιας προσφοράς διακριτικού ασφαλείας (STO)
Ένα σημαντικό πλεονέκτημα των STO διπλασιάζεται επίσης ως μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις: η ρύθμιση. Οι STO υπόκεινται σε αυστηρή συμμόρφωση και ρύθμιση που επιβραδύνουν τη διαδικασία του διακριτικού ασφαλείας. Οι πλατφόρμες που εκδίδουν STO πρέπει να συμβαδίζουν συνεχώς με τους νέους και υπάρχοντες κανονισμούς για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML), τον Γνωρίστε τον Πελάτη σας (KYC), τις εγκρίσεις καταχώρισης και αρκετούς άλλους κανονισμούς.
Οι επενδυτικοί κανονισμοί σε ορισμένες χώρες περιορίζουν επίσης ποιος μπορεί να συμμετέχει σε STO. Αυτό μειώνει το απόθεμα επενδυτών για το STO και μειώνει τις ευκαιρίες που μπορούν να αξιολογήσουν οι δυνητικοί επενδυτές. Τα STO μπορεί επίσης να είναι ακριβά λόγω των διοικητικών ελέγχων που απαιτούνται πριν από την έκδοση του διακριτικού ασφαλείας.
Οι STO μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στους παραδοσιακούς τίτλους
Οι προσφορές διακριτικών ασφαλείας (STO) έχουν τη δυνατότητα να διαμορφώσουν την εξέλιξη των παραδοσιακών τίτλων για περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου. Η ικανότητα των STO να παρέχουν tokenization για σχεδόν οτιδήποτε φέρνει μια νέα προοπτική στο εμπόριο και στη διαχείριση τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία.
Οι δυνατότητες για τους επενδυτές είναι ατελείωτες με την άνοδο των ανταλλαγών διακριτικών ασφαλείας, των πλατφορμών και των αγορών. Αυτό παρέχει στους επενδυτές μια τεράστια ποικιλία από διακριτικά ασφαλείας που είναι άμεσα διαθέσιμα παγκοσμίως.