Η δημοτικότητα και η ανάπτυξη των κρυπτονομισμάτων έχουν τραβήξει την προσοχή πολλών ανθρώπων στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Επιπρόσθετα, η δυνατότητα δημιουργίας μεγαλύτερων κερδών με έναν λογαριασμό μόχλευσης έχει αυξήσει το ενδιαφέρον των ανθρώπων. Ωστόσο, η κακή διαχείριση μιας συναλλαγής μπορεί να οδηγήσει σε ρευστοποίηση, όπου χάνετε όλα τα χρήματά σας.
Λοιπόν, τι είναι η ρευστοποίηση κρυπτογράφησης και πώς μπορείτε να την αποφύγετε;
Τι είναι η Crypto Liquidation;
Η ρευστοποίηση κρυπτονομισμάτων συμβαίνει όταν η θέση ενός εμπόρου αναγκάζεται να κλείσει λόγω ανεπαρκούς περιθωρίου για την κάλυψη μιας συνεχιζόμενης ζημίας. Συμβαίνει επειδή οι έμποροι αποτυγχάνουν να καλύψουν την απαίτηση περιθωρίου για τη θέση μόχλευσης τους. Επομένως, η θέση ενός εμπόρου θα ρευστοποιηθεί αυτόματα, καθώς δεν έχει αρκετά χρήματα για να κρατήσει ανοιχτές τις συναλλαγές του.
Η εκκαθάριση μπορεί να είναι είτε αναγκαστική είτε εθελοντική. Μια αναγκαστική εκκαθάριση είναι το αυτόματο κλείσιμο μιας θέσης όταν ένας έμπορος αποτυγχάνει να διατηρήσει τα απαιτούμενα κεφάλαια για τη θέση. Από την άλλη πλευρά, η εκούσια εκκαθάριση είναι όταν οι έμποροι αποφασίζουν να αφαιρέσουν τα κεφάλαιά τους από μια χαμένη συναλλαγή. Έρχεται επίσης με το προνόμιο να κλείνουν σταδιακά τις θέσεις μόχλευσης τους. Μια αναγκαστική εκκαθάριση εκτελείται από τον δανειστή, που είναι η πλατφόρμα ανταλλαγής, ενώ ο έμπορος εκτελεί μια εκούσια εκκαθάριση.
Μόχλευση και ρευστοποίηση
Η μόχλευση του λογαριασμού σας έχει πλεονεκτήματα επειδή σας επιτρέπει να επωφεληθείτε από μικρές κινήσεις τιμών. Ωστόσο, εάν δεν λάβετε προφυλάξεις, μπορεί να είναι ένα σημαντικό μειονέκτημα, καθώς σας εκθέτει σε περισσότερους κινδύνους. Μια ξαφνική αλλαγή τιμής μπορεί να μετατρέψει μια κερδοφόρα συναλλαγή σε τεράστια ζημία, αν δεν γίνει σωστή διαχείριση.
Μόχλευση στα μέσα συναλλαγών κρυπτογράφησης δανεισμός επιπλέον κεφαλαίων από μια πλατφόρμα ανταλλαγής για να αναλάβετε θέσεις συναλλαγών που δεν μπορεί να σας δώσει το τρέχον κεφάλαιο σας. Πριν σας δανειστούν πρόσθετα κεφάλαια, η πλατφόρμα ανταλλαγής θα ζητήσει εξασφαλίσεις, που σημαίνει ότι πρέπει να αποδώσετε μέρος του κεφαλαίου σας. Αυτή η εξασφάλιση ονομάζεται «αρχικό περιθώριο». Η εκκαθάριση λαμβάνει χώρα όταν δεν μπορείτε να καλύψετε τις απαιτήσεις περιθωρίου για τις θέσεις σας. Με τη μόχλευση, η ρευστοποίηση μπορεί να συμβεί ακόμη πιο γρήγορα.
Ας υποθέσουμε ότι έχετε 100 $ στο πορτοφόλι συναλλαγών σας και επιλέξτε να χρησιμοποιήσετε μόχλευση 10x. Οι θέσεις σας θα πολλαπλασιαστούν αυτόματα επί 10, ώστε να μπορείτε να ανοίξετε μια θέση συναλλαγών $1.000. Επιπλέον, τα κέρδη και οι ζημιές σας θα είναι δέκα φορές μεγαλύτερα από ό, τι θα ήταν χωρίς μόχλευση. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι πηγαίνετε πολύ στο BTCUSD (στοιχηματίζετε ότι η αγορά θα κινηθεί προς τα πάνω). Εάν η συναλλαγή σας κερδίσει 5%, με τη μόχλευση, θα επέστρεφε 50 $, που σημαίνει ότι μόνο με μια κίνηση 5%, έχετε κάνει το μισό από το αρχικό σας περιθώριο. Είναι πολλά, σωστά;
Από την άλλη πλευρά, εάν η συναλλαγή έχει ως αποτέλεσμα απώλεια 2%, το αρχικό σας περιθώριο θα μειωθεί κατά 20 $. Εάν η απώλεια συνεχιστεί χωρίς μια σωστή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου κρυπτογράφησης για να μετριάσει την απώλεια και την κίνηση της τιμής εναντίον σας κατά μόλις 10%, ο μεσίτης δεν θα έχει άλλη επιλογή από το να ρευστοποιήσει τη θέση σας. Χωρίς μόχλευση, θα είχατε μόνο 10% απώλεια.
Οι πλατφόρμες ανταλλαγής πραγματοποιούν κλήσεις περιθωρίου πριν από τη ρευστοποίηση λογαριασμών. Μια "κλήση περιθωρίου" είναι μια απαίτηση από το χρηματιστήριο σας να καταθέσετε επιπλέον χρήματα για να αποτρέψετε το κλείσιμο της θέσης σας. Εάν δεν καταφέρετε να προσθέσετε περισσότερα χρήματα στον λογαριασμό περιθωρίου, ο λογαριασμός σας ενδέχεται να ρευστοποιηθεί. Ωστόσο, μπορεί να μην υπάρξει ρευστοποίηση εάν ο έμπορος μπορεί να προσθέσει περισσότερα κεφάλαια για να καλύψει τις ζημίες στον λογαριασμό.
Είδη εκκαθάρισης
Υπάρχουν δύο τύποι ρευστοποίησης, με τη βασική τους διαφορά να είναι ο βαθμός στον οποίο οι θέσεις συναλλαγών σας κλείνουν. Αφορούν επίσης την αναγκαστική εκκαθάριση και την εκούσια εκκαθάριση.
Μερική εκκαθάριση
Η μερική ρευστοποίηση περιλαμβάνει το κλείσιμο ενός μέρους της θέσης σας για να μειώσετε την έκθεσή σας σε κίνδυνο. Αυτός ο τύπος εκκαθάρισης είναι συνήθως εθελοντικός και ο έμπορος το κάνει αυτό για να μην χάσει ολόκληρο το μερίδιο συναλλαγών του.
Ολική εκκαθάριση
Η συνολική ρευστοποίηση περιλαμβάνει την πώληση ολόκληρου του υπολοίπου συναλλαγών σας για την κάλυψη ζημιών. Συνήθως συμβαίνει σε περιπτώσεις αναγκαστικής εκκαθάρισης, όταν ο έμπορος αποτυγχάνει να εκπληρώσει την απαίτηση κλήσης περιθωρίου. Σε τέτοιες περιπτώσεις, το χρηματιστήριο θα κλείσει αυτόματα τις θέσεις του εμπόρου για να καλύψει τις ζημίες.
Σε ορισμένες σοβαρές περιπτώσεις, η εκκαθάριση μπορεί να οδηγήσει σε αρνητικό υπόλοιπο. Ορισμένα χρηματιστήρια καλύπτουν τέτοιες ζημίες χρησιμοποιώντας διαφορετικές μεθόδους, εκ των οποίων ο διακανονισμός τους με ασφαλιστικά ταμεία είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς.
Ασφαλιστικό Ταμείο
Για την κάλυψη ζημιών από χρεοκοπημένες θέσεις, ορισμένα χρηματιστήρια κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους, μία από τις οποίες περιλαμβάνει τη χρήση ασφαλιστικών ταμείων. Αυτά τα κεφάλαια λειτουργούν ως μια μορφή προστασίας για τις συναλλαγές, επιτρέποντάς τους να καλύψουν ζημίες και να διαθέσουν αρκετούς πόρους για να αποζημιώσουν τους κερδοφόρους εμπόρους. Σε περίπτωση χρεοκοπίας, όταν η τιμή ρευστοποίησης υπερβαίνει το αρχικό περιθώριο, το ασφαλιστικό ταμείο θα χρησιμοποιηθεί για την απορρόφηση της ζημίας, προστατεύοντας τους εμπόρους κρυπτογράφησης από το να αποκτήσουν αρνητικό υπόλοιπο.
2 τρόποι για να αποφύγετε τη ρευστοποίηση
Υπάρχουν ορισμένες μέθοδοι που μπορείτε να εξασκήσετε και που θα σας βοηθήσουν να μειώσετε τον κίνδυνο ρευστοποίησης.
1. Προσδιορίστε το ποσοστό κινδύνου σας
Είναι σημαντικό να αποφασίσετε πόσα χρήματα είστε διατεθειμένοι να χάσετε και ποιο ποσοστό του λογαριασμού συναλλαγών σας είστε διατεθειμένοι να ρισκάρετε ανά συναλλαγή. Οι ειδικοί προτείνουν να μην ρισκάρετε περισσότερο από 1% έως 3% του λογαριασμού σας σε μία μόνο συναλλαγή. Για παράδειγμα, εάν διακινδυνεύετε το 1% του λογαριασμού σας σε κάθε συναλλαγή, θα πρέπει να χάσετε τουλάχιστον 100 συναλλαγές στη σειρά για να χάσετε τον λογαριασμό σας.
Λοιπόν, σε τι χρησιμεύει η μόχλευση; Η μόχλευση μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τον στόχο τιμής σας με μικρές αλλαγές στην τιμή της επένδυσής σας. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να φτάσετε τον στόχο σας πιο γρήγορα από ό, τι αν δεν χρησιμοποιούσατε μόχλευση.
2. Να χρησιμοποιείτε πάντα ένα Stop-Loss
Κατά τις συναλλαγές, είναι χρήσιμο να χρησιμοποιείτε μια εντολή stop-loss για να μειώσετε το χρηματικό ποσό που ενδέχεται να χάσετε εάν η αγορά πάει ενάντια στις προσδοκίες σας. Για παράδειγμα, εάν ορίσετε μια εντολή stop-loss στο 2% κάτω από την τιμή εισόδου, τυχόν πιθανές απώλειες θα περιοριστούν σε αυτό το επίπεδο εάν η συναλλαγή δεν πάει όπως είχε προγραμματιστεί. Ωστόσο, επειδή η αγορά κρυπτογράφησης μπορεί να είναι πολύ απρόβλεπτο και ασταθές για διαφορετικούς λόγους, χωρίς εντολή stop-loss, οι απώλειες μπορεί να ξεφύγουν από τον έλεγχο και μπορεί να σας κάνουν να χάσετε πολλά χρήματα ή ακόμα και όλα τα κεφάλαια συναλλαγών σας.
Εκτός από τον περιορισμό των πιθανών απωλειών, οι εντολές stop-loss σας εμποδίζουν να λάβετε βιαστικές αποφάσεις κατά τη διάρκεια της αστάθειας της αγοράς. Η πλειονότητα των πλατφορμών συναλλαγών κρυπτογράφησης παρέχει αυτή τη δυνατότητα χωρίς επιπλέον κόστος. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η χρήση μιας εντολής stop-loss δεν εγγυάται ότι θα έχετε κέρδος κατά τις συναλλαγές, καθώς αυτό εξαρτάται από την ποιότητα της λήψης αποφάσεών σας. Ωστόσο, η παραγγελία μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του ρυθμού με τον οποίο χάνετε χρήματα.
Να διαχειρίζεστε πάντα τους κινδύνους για να αποφεύγετε τη ρευστοποίηση
Οι θέσεις μόχλευσης μπορούν να οδηγήσουν σε γρήγορο κέρδος, αλλά μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε ρευστοποίηση του λογαριασμού σας με μία μόνο κακή συναλλαγή. Επομένως, είναι συνετό να χρησιμοποιείτε αξιόπιστες τακτικές συναλλαγών μαζί με τεχνικές διαχείρισης κινδύνου, όπως εντολές stop-loss και προκαθορισμένους εμπορικούς κινδύνους για να μετριαστούν οι πιθανότητες ρευστοποίησης.
