Θέλετε να διασφαλίσετε ότι τα ψηφιακά σας περιουσιακά στοιχεία —που κατέχονται από το αγαπημένο σας χρηματιστήριο κρυπτογράφησης— είναι ασφαλή και ασφαλή; Η ανάγκη για αξιόπιστες και υπεύθυνες μεθόδους επιβεβαίωσης της φερεγγυότητας των ανταλλαγών κρυπτογράφησης γίνεται ολοένα και πιο σημαντική, ειδικά καθώς εξελίσσεται η βιομηχανία κρυπτογράφησης.
Η απόδειξη των αποθεματικών (PoR) φαίνεται να είναι η απάντηση σε αυτή την ανάγκη.
Τι είναι το Proof of Reserves στο Crypto;
Τον Νοέμβριο του 2022, Η FTX, ένας κοινοτικός γίγαντας ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων, κήρυξε πτώχευση. Αυτό συνέβη λίγο μετά την κατάχρηση κεφαλαίων πελατών—η FTX φέρεται να συνδύασε τις καταθέσεις επενδυτών με τις εμπορικές της δραστηριότητες. Από τότε που κατέρρευσε το FTX, οι επενδυτές ζήτησαν διαφορετικούς τύπους ελέγχων και βεβαιώσεων από τους θεματοφύλακες κρυπτονομισμάτων τους για να επιβεβαιώσουν ότι τα κεφάλαια που διατηρούνται ταιριάζουν με τις καταθέσεις των επενδυτών.
Η απόδειξη αποθεματικών είναι μια διαδικασία ελέγχου που επιβεβαιώνει ότι τα αποθεματικά ενός χρηματιστηρίου μπορούν να υποστηρίξουν τα υπόλοιπα των πελατών του. Το PoR, που συνήθως διεξάγεται από έναν ανεξάρτητο τρίτο εργολάβο ελέγχου, αξιολογεί τη φερεγγυότητα του χρηματιστηρίου κρυπτογράφησης.
Ένας έλεγχος PoR μπορεί επίσης να αποδείξει ότι τα χρηματιστήρια διαθέτουν τα περιουσιακά στοιχεία που ισχυρίζονται ότι διαθέτουν. Και αυτή η απόδειξη θα προωθήσει τη διαφάνεια και θα αυξήσει την εμπιστοσύνη των πελατών στο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Οι έλεγχοι PoR επιδιώκουν να αποτρέψουν την κατάχρηση κεφαλαίων, όπου τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης χρησιμοποιούν τα κεφάλαια των πελατών τους για άλλους σκοπούς.
Πώς λειτουργεί το Proof of Reserves;
Τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης ή οι εταιρείες συχνά προσλαμβάνουν ελεγκτές τρίτων για τη διεξαγωγή ελέγχου PoR. Στη συνέχεια, οι ελεγκτές δημοσιεύουν τα ευρήματά τους, ενημερώνοντας τους επενδυτές σχετικά με την οικονομική κατάσταση της ανταλλαγής τους.
Υπάρχουν διάφορα βήματα που εμπλέκονται σε έναν έλεγχο PoR.
1. Επαλήθευση περιουσιακών στοιχείων
Πρώτον, το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης υποβάλλει τα περιουσιακά του στοιχεία για φυσικό έλεγχο. Στη συνέχεια, ο ελεγκτής υπολογίζει το συνολικό υπόλοιπο των περιουσιακών στοιχείων. Αυτός ο υπολογισμός υπολοίπου περιλαμβάνει επίσης υποχρεώσεις, όπως εκκρεμείς αιτήσεις ανάληψης πελατών.
2. Κρυπτογραφικές Μέθοδοι
Οι ανάδοχοι ελέγχου χρησιμοποιούν κρυπτογραφικές μεθόδους για να αποδείξουν ότι το ίδρυμα κατέχει πραγματικά αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Αυτοί οι μαθηματικοί αλγόριθμοι προστατεύουν τα ψηφιακά δεδομένα και αποτρέπουν τη μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση ή την παραχάραξη.
Συνηθισμένα παραδείγματα κρυπτογραφικών μεθόδων που χρησιμοποιούν τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης για την επαλήθευση της ιδιοκτησίας των δηλωθέντων περιουσιακών στοιχείων είναι ψηφιακές υπογραφές, κατακερματισμός και αποδείξεις μηδενικής γνώσης, για να αναφέρουμε μερικές.
3. Δημόσια Καθολικά
Τα δημόσια λογιστικά βιβλία είναι ένας από τους πολλούς τρόπους με τους οποίους τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης παρέχουν απόδειξη των αποθεματικών. Το ιστορικό συναλλαγών και το υπόλοιπο της ανταλλαγής θα εμφανίζονται σε ένα δημόσιο καθολικό, όπως α εξερευνητής blockchain. Αυτό παρέχει ακόμη μεγαλύτερη διαφάνεια και είναι καθοριστικής σημασίας για την οικοδόμηση εμπιστοσύνης μεταξύ του ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης και των επενδυτών του.
Merkle Tree Proof of Reserves
Τα περισσότερα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης χρησιμοποιούν ένα δέντρο Merkle απόδειξη αποθεμάτων για να παρέχουν κρυπτολογική απόδειξη των περιουσιακών τους στοιχείων. Με το δέντρο Merkle, τα δεδομένα συναλλαγών blockchain είναι κρυπτογραφημένα και θα σας επιτρέψουν να ελέγξετε σωστά τις συνολικές διαθέσεις του ανταλλακτηρίου. Μπορείτε ακόμη και να επαληθεύσετε τις συναλλαγές σας που συνέβαλαν στο συνολικό υπόλοιπο.
Ένα δέντρο Merkle PoR λειτουργεί όπως και άλλοι τύποι PoR. Το πρώτο βήμα είναι η επαλήθευση υπολοίπου ενεργητικού, όπου υπολογίζονται τα περιουσιακά στοιχεία του χρηματιστηρίου, συμπεριλαμβανομένου του υπολοίπου του κρυπτονομίσματος και του νομίσματος fiat.
Δημιουργία κατακερματισμού—μια κρυπτογραφική μέθοδος—είναι το επόμενο βήμα. Εδώ, τα δεδομένα του ενεργητικού υποβάλλονται σε επεξεργασία μέσω μιας συνάρτησης κατακερματισμού. Κάθε κατακερματισμός είναι ένας μοναδικός κωδικός που εκχωρείται σε κάθε στοιχείο δεδομένων για να σχηματίσει κόμβους φύλλων, οι οποίοι είναι το κάτω στρώμα του δέντρου. Στη συνέχεια, αυτοί οι κατακερματισμοί ζευγαρώνονται μεταξύ τους για να σχηματίσουν γονικούς κόμβους που βρίσκονται ένα στρώμα πάνω από τους κόμβους των φύλλων και ζευγαρώνονται συνεχώς ως γονικοί κόμβοι μέχρι να σχηματιστεί ένας κόμβος ρίζας.
Ένας ριζικός κόμβος είναι ολόκληρο το σύνολο δεδομένων του δέντρου Merkle. Για να επιδείξουν το PoR, οι ανάδοχοι ελέγχου παρουσιάζουν τον ριζικό κόμβο και ένα σύνολο κατακερματισμών. Ο ριζικός κόμβος δείχνει ότι το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης κατέχει στην πραγματικότητα τα περιουσιακά στοιχεία που ισχυρίζεται ότι κατέχει, ενώ το σύνολο των κατακερματισμών παρέχει στοιχεία για τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στο χρηματιστήριο.
Το PoR που βασίζεται σε δέντρα Merkle μπορεί να δημοσιεύεται σε τακτά χρονικά διαστήματα, εβδομαδιαία, μηνιαία ή τριμηνιαία, κατά την κρίση της ανταλλαγής. Ωστόσο, ορισμένα ανταλλακτήρια παρέχουν βεβαιώσεις σε πραγματικό χρόνο στο διαδίκτυο στους ιστότοπούς τους.
Πλεονεκτήματα της απόδειξης αποθεματικών για τους επενδυτές και τη βιομηχανία κρυπτογράφησης
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Binance, Changpeng Zhao, έθεσε το μπαλάκι για το PoR καλώντας τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης για να αρχίσουν να δημοσιεύουν το Merkle tree PoR τους. Στη συνέχεια, στις 25 Νοεμβρίου 2022, ανακοίνωσε η Binance η πρώτη της παρτίδα ελέγχων PoR, που έγινε το πρώτο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης που το έκανε.
Αλλα τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης θεωρούνται ευρέως ως ασφαλή ακολούθησε αμέσως μετά, συμπεριλαμβανομένων των Kraken, Coinbase, Gate.io και Gemini.
Το PoR έχει διάφορα πλεονεκτήματα για τα χρηματιστήρια και τους πελάτες τους. Εδώ είναι μερικά από αυτά τα πλεονεκτήματα:
1. Διαφάνεια
Το PoR επιτρέπει στα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης να δημοσιεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία με επαληθεύσιμο και διαφανή τρόπο. Ως αποτέλεσμα, οι πελάτες μπορούν να επιβεβαιώσουν ότι το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης διατηρεί στην πραγματικότητα τα ψηφιακά τους στοιχεία. Με αυτόν τον τρόπο, οι πλατφόρμες συναλλαγών ενθαρρύνουν μια σχέση εμπιστοσύνης με τους πελάτες τους.
2. Μειώνει τον κίνδυνο αφερεγγυότητας
Το PoR δείχνει στους πελάτες ότι η ανταλλαγή τους έχει αρκετά για να καλύψει τα αιτήματά τους για ανάληψη. Με αυτόν τον τρόπο, το PoR συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου αφερεγγυότητας, ο οποίος μπορεί να συμβεί όταν οι περισσότεροι πελάτες ανταλλαγής προσπαθούν να αποσύρουν όλα τα κεφάλαιά τους λόγω αβεβαιοτήτων.
3. Διαχείριση κινδύνου
Το PoR βοηθά τις ανταλλαγές κρυπτογράφησης να εντοπίζουν πιθανούς παράγοντες κινδύνου παρέχοντας μια σύνοψη όλων των περιουσιακών στοιχείων και των διαθεσίμων. Αυτές οι πληροφορίες επιτρέπουν στις ανταλλαγές να διαχειρίζονται τους κινδύνους και να ανταποκρίνονται καλύτερα σε άλλες προκαθορισμένες απειλές.
Περιορισμοί Απόδειξης Αποθεματικών
Ο κύριος περιορισμός της απόδειξης των αποθεματικών είναι ότι οι πελάτες δεν γνωρίζουν τον πραγματικό κίνδυνο φερεγγυότητας του χρηματιστηρίου τους. Τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης παρέχουν συνήθως ένα στιγμιότυπο των περιουσιακών τους στοιχείων. Ωστόσο, αυτό το στιγμιότυπο δεν αναφέρει λεπτομερώς τις υποχρεώσεις ή τις εταιρικές συμμετοχές της εταιρείας. Έτσι, ενώ η όλη διαδικασία μπορεί να φαίνεται διαφανής, οι πελάτες εξακολουθούν να βρίσκονται στο σκοτάδι σχετικά με τον πραγματικό κίνδυνο της αφερεγγυότητας του χρηματιστηρίου.
Επιπλέον, ενώ η δημοσίευση του PoR είναι αξιέπαινη, σημειώστε ότι οι προηγούμενες παραστάσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντική επιτυχία. Οι έλεγχοι PoR προσφέρουν συνήθως στους επενδυτές μια ψευδή αίσθηση ασφάλειας που θα μπορούσε να είναι παραπλανητική, ειδικά σε περιόδους υψηλής αστάθειας της αγοράς.
Κρατήστε κλειστές καρτέλες στην ανταλλαγή κρυπτογράφησης παρά την απόδειξη των αποθεμάτων
Ο σκοπός της απόδειξης των αποθεματικών είναι να εμποδίσει τις ανταλλαγές κρυπτογράφησης από τη λειτουργία κλασματικών αποθεματικών - το κέρδος των χρηματιστηρίων χρησιμοποιώντας τις καταθέσεις των πελατών τους ως δάνεια. Αρκετά αξιόπιστα, δημοφιλή χρηματιστήρια δημοσιεύουν τους ελέγχους PoR τους για να διαβεβαιώσουν τους επενδυτές για την ασφάλεια και τη σταθερότητα των περιουσιακών τους στοιχείων.
Αν και αυτή η διαδικασία προάγει τη διαφάνεια, δεν λέει όλη την ιστορία. Επομένως, θα πρέπει να παρακολουθείτε στενά τις δραστηριότητες του επιλεγμένου κηδεμόνα κρυπτογράφησης για να αποφύγετε να πέσετε θύματα της ψευδούς αίσθησης ασφάλειας που μπορεί να επιφέρει το PoR.