Πριν επενδύσετε σε οποιαδήποτε κρυπτογράφηση, πρέπει να ολοκληρώσετε μια θεμελιώδη ανάλυση για να αποκτήσετε μια μεγαλύτερη εικόνα του τι συμβαίνει σε ένα δίκτυο blockchain.
Πρέπει να ξέρετε πώς να κάνετε τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση για να ευδοκιμήσετε ως επενδυτής κρυπτογράφησης. Ενώ τα εργαλεία και οι μέθοδοι τεχνικής ανάλυσης που χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές κρυπτογράφησης είναι παρόμοια με αυτά που χρησιμοποιούνται στο forex, τις μετοχές και πολλές άλλες αγορές, οι μεταβλητές που χρησιμοποιούνται στη θεμελιώδη ανάλυση είναι πολύ διαφορετικός.
Λοιπόν, τι πρέπει να λάβετε υπόψη όταν κάνετε μια θεμελιώδη ανάλυση ενός έργου κρυπτογράφησης;
Τι είναι η Θεμελιώδης Ανάλυση;
Η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια αναλυτική μέθοδος που χρησιμοποιείται στις χρηματοπιστωτικές αγορές για την αξιολόγηση της εγγενούς αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Λαμβάνει υπόψη διαφορετικούς εσωτερικούς και εξωτερικούς παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου για να καθορίσει εάν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο.
Σε αντίθεση με την τεχνική ανάλυση, που εξετάζει δεδομένα του παρελθόντος για να προβλέψει μελλοντικά γεγονότα, η θεμελιώδης ανάλυση είναι περισσότερο μια προσέγγιση μεγάλης εικόνας, λαμβάνοντας υπόψη πληροφορίες όπως η κοινότητα χρηστών κρυπτογράφησης, τα οικονομικά στοιχεία, οι πραγματικές εφαρμογές και το μέλλον χρήση.
Λαμβάνοντας ως παράδειγμα το Ethereum, τα περισσότερα αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) εφαρμογές που εκτελούνται στο blockchain Ethereum. Εάν πιστεύετε ότι το DeFi έχει μέλλον, τότε αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι η αξία του Ethereum θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου.
The Framework for Crypto Fundamental Analysis
Η βραχυπρόθεσμη αστάθεια και η τεράστια μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της αγοράς κρυπτογράφησης έχουν κάνει τη θεμελιώδη ανάλυση αρκετά σημαντική. Χιλιάδες έργα κρυπτογράφησης έχουν αποτύχει στην αγορά, ενώ νέα έργα εισάγονται επίσης, κάνοντας την αγορά δυναμική. Η καλή γνώση των βασικών αρχών κρυπτογράφησης θα σας βοηθήσει να προσδιορίσετε την αξία ενός διακριτικού πριν επενδύσετε.
Το πλαίσιο για τη θεμελιώδη ανάλυση κρυπτογράφησης χρησιμοποιεί τρεις βασικές μετρήσεις: Onchain, Project και Financial.
1. Μετρήσεις στην αλυσίδα
Οι πλατφόρμες κρυπτογράφησης διαθέτουν συστήματα που διευκολύνουν τη λήψη δεδομένων blockchain και πληροφοριών δικτύου. Αυτά τα συστήματα σάς βοηθούν να αποφύγετε το μάλλον δύσκολο έργο της μη αυτόματης λήψης τέτοιων πληροφοριών. Αρχικά, ας εξετάσουμε γρήγορα ορισμένες σημαντικές μετρήσεις κρυπτογράφησης στην αλυσίδα.
Αξία συναλλαγής και προμήθειες
Ένα νόμισμα σε σταθερή κυκλοφορία θα έχει σταθερά υψηλή αξία συναλλαγής. Η σύγκριση του ρυθμού κυκλοφορίας με την πάροδο του χρόνου θα δώσει αρκετά δεδομένα για την πρόβλεψη των μελλοντικών κινήσεων της αγοράς.
Πολλά blockchain έχουν χρεώσεις συναλλαγών. Τα τέλη αντικατοπτρίζουν επίσης τις απαιτήσεις των συναλλαγών που πληρώνουν για να προστεθούν σε blockchain όσο το δυνατόν γρηγορότερα, όπως και τα τέλη αερίου που καταβάλλονται στο blockchain Ethereum. Η πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με τις χρεώσεις θα σας δώσει μια ιδέα για το πόσο ασφαλές είναι ένα διακριτικό. Εάν υπάρξει αύξηση στις χρεώσεις συναλλαγών και μείωση των ανταμοιβών μπλοκ, οι εξορύκτες κρυπτογράφησης θα αρχίσουν να εργάζονται με ζημία και θα αποσύρονται από το blockchain.
Ενεργή διεύθυνση
Οι ενεργές διευθύνσεις είναι διευθύνσεις που χρησιμοποιούνται αυτήν τη στιγμή σε μια αλυσίδα μπλοκ. Για να το υπολογίσετε, πρέπει να μετρήσετε τους αριθμούς τόσο του αποστολέα όσο και του παραλήπτη των συναλλαγών σε συγκεκριμένες περιόδους. Μπορείτε επίσης να παρακολουθείτε τον αριθμό των μοναδικών διευθύνσεων με την πάροδο του χρόνου και να συγκρίνετε τα αποτελέσματα για να μετρήσετε τη δραστηριότητα και το ενδιαφέρον για μια κρυπτογράφηση. Τα κρυπτονομίσματα που προσελκύουν περισσότερο ενδιαφέρον έχουν μεγαλύτερες δυνατότητες.
Ποσοστό κατακερματισμού και Ποσό στοίχισης
Οι δύο πιο δημοφιλείς αλγόριθμοι συναίνεσης κρυπτονομισμάτων είναι απόδειξη εργασίας και απόδειξη συμμετοχής. Τόσο το Bitcoin όσο και το Ethereum χρησιμοποιούν απόδειξη εργασίας, η οποία χρησιμοποιεί το ρυθμό κατακερματισμού για τη μέτρηση της υγείας του δικτύου. Ένα υψηλό ποσοστό κατακερματισμού σηματοδοτεί ένα πιο ασφαλές και δύσκολο να γεφυρωθεί σύστημα. Ωστόσο, όταν ο ρυθμός κατακερματισμού μειώνεται, δραστηριότητες εξόρυξης κρυπτογράφησης μπορεί επίσης να αρχίσει να μειώνεται, ειδικά όταν οι ανθρακωρύχοι το θεωρούν ασύμφορο. Ένα χαμηλότερο ποσοστό κατακερματισμού μειώνει το ενδιαφέρον των επενδυτών για το περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης.
Για ένα κρυπτονόμισμα που χρησιμοποιεί ένα σύστημα απόδειξης πονταρίσματος, οι υπεύθυνοι επικύρωσης συναλλαγών ποντάρουν τις συμμετοχές τους στη διαδικασία επικύρωσης μπλοκ. Το ποσό που ποντάρεται σε μια δεδομένη στιγμή θα μπορούσε επίσης να υποδεικνύει πόσο ενδιαφέρον προσελκύει ένα περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης.
2. Μετρήσεις έργου
Η χρήση μετρήσεων έργου είναι ένας ποιοτικός τρόπος για να προσδιορίσετε πόσο καλά τα πάει ένα έργο κρυπτονομίσματος. Σε αυτήν την ενότητα, θα εξετάσουμε άλλες πτυχές του κρυπτονομίσματος, όπως τον σκοπό και τον τρόπο λειτουργίας του.
Λευκό χαρτί
Πρέπει να διαβάσετε τη λευκή βίβλο οποιουδήποτε έργου πριν επενδύσετε σε αυτό. Η λευκή βίβλος είναι ένα τεχνικό έγγραφο που σας παρέχει μια εις βάθος εικόνα του έργου. Αυτό το έγγραφο περιέχει τους στόχους του έργου, τον τρόπο επίτευξης τέτοιων στόχων, τις περιπτώσεις χρήσης, την ποσότητα της προσφοράς, την τεχνολογία που χρησιμοποιείται και πολλές άλλες χρήσιμες πληροφορίες. Όταν λοιπόν ο κόσμος λέει "κάντε τη δική σας έρευνα" πριν επενδύσετε, η εξέταση της λευκής βίβλου είναι μόνο ένα από τα πράγματα για τα οποία μιλούν.
Η ομάδα
Η ομάδα των ανθρώπων που εργάζονται στο έργο εμπνέει εμπιστοσύνη στους πελάτες και τους οικονομικούς υποστηρικτές. Πληροφορίες σχετικά με τα μέλη της ομάδας, την εμπειρία, τις ικανότητές τους και τα δημόσια προφίλ τους μπορούν να σας βοηθήσουν να μάθετε πόσο αξιόπιστα είναι.
Τοκενομία και περιπτώσεις χρήσης
Η αξία και η τιμή των κρυπτονομισμάτων καθορίζονται από την προσφορά και τη ζήτηση στην αγορά. Η τιμή θα αυξηθεί ανάλογα με το επίπεδο ζήτησης και προσφοράς. Η δομή κινήτρων που χρησιμοποιείται για την παροχή κινήτρων στη συμπεριφορά σε ένα δίκτυο είναι επίσης ένα συστατικό της tokenomics.
Οι λειτουργίες που μπορεί να εκτελέσει ένα διακριτικό καθορίζουν επίσης την αξία του. Υπάρχει πιθανότητα ένα νόμισμα που έχει περισσότερες περιπτώσεις χρήσης σε πραγματικό κόσμο να τραβήξει περισσότερους χρήστες και την προσοχή. Τα άσχετα tokenomics και η έλλειψη μιας σωστά καθορισμένης περίπτωσης χρήσης για το κρυπτονόμισμα είναι κόκκινες σημαίες.
3. Χρηματοοικονομικές μετρήσεις
Αυτές οι μετρήσεις αφορούν τη ροή χρημάτων στην αγορά κρυπτογράφησης. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς, η ρευστότητα, ο όγκος και άλλες σχετικές πληροφορίες είναι χρήσιμα εργαλεία στη θεμελιώδη ανάλυση.
Κεφαλαιοποίηση αγοράς
Ο συνολικός αριθμός των μαρκών σε κυκλοφορία επί την τρέχουσα τιμή τους δίνει την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Η αξία ενός δικτύου φαίνεται από την αξία της κεφαλαιοποίησής του. μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέτρηση για να υπολογίσετε πόσο παλιό είναι ένα έργο και τις δυνατότητες ανάπτυξής του.
Ρευστότητα
Η ευκολία με την οποία μπορεί να διαπραγματευτεί ένα περιουσιακό στοιχείο είναι ένα μέτρο της ρευστότητάς του. Η ρευστότητα ενός περιουσιακού στοιχείου κρυπτονομίσματος είναι ισχυρή εάν μπορεί να αγοραστεί ή να πουληθεί γρήγορα χωρίς να αλλάξει η αγοραία αξία. Θα υπάρχουν πολλοί αγοραστές και πωλητές σε ένα βιβλίο παραγγελιών για ένα νόμισμα ή κουπόνι κρυπτονομίσματος που είναι εύκολο να διαπραγματευτεί.
Ενταση ΗΧΟΥ
Ο όγκος συναλλαγών ενός διακριτικού υποδεικνύει πόσο καλά θα διατηρήσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου. Αυτός ο δείκτης αποκαλύπτει πόσες μεμονωμένες μονάδες ενός περιουσιακού στοιχείου έχουν διαπραγματευτεί εντός της υπό εξέταση χρονικής περιόδου. Μια ανοδική τάση με υψηλό όγκο συναλλαγών πιθανότατα θα διαρκέσει περισσότερο από μια τάση με χαμηλό όγκο συναλλαγών.
Μην εστιάζετε μόνο στη θεμελιώδη ανάλυση
Η θεμελιώδης ανάλυση θα σας δώσει μια μεγαλύτερη εικόνα του τι συμβαίνει στις αγορές κρυπτογράφησης. Με αυτό, θα λάβετε πληροφορίες που θα σας βοηθήσουν να διαφοροποιήσετε πολύτιμα διακριτικά από αυτά με χαμηλές δυνατότητες. Ωστόσο, η χρήση της ως αυτόνομης μεθόδου ανάλυσης δεν είναι η καλύτερη.
Όπως και στις αγορές μετοχών και συναλλάγματος, το να βασίζεσαι μόνο στη θεμελιώδη ανάλυση θα σε περιορίσει. Πρέπει να δημιουργήσετε μια ισχυρή στρατηγική που να συνδυάζει θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση. Κάνοντας αυτό θα σας βοηθήσει να προσδιορίσετε νομίσματα με δυνατότητες, και θα μπορείτε επίσης να χρονομετρήσετε καλά τις εισόδους και τις εξόδους των συναλλαγών σας.
