Τι είναι το PancakeSwap (CAKE);

Στο απόγειο του πρώτου κύματος NFT το 2021, τα τέλη αερίου του Ethereum έγιναν υπερβολικά υψηλά. Καθώς περισσότεροι άνθρωποι εισήλθαν στον κόσμο του DeFi, το δίκτυο του Ethereum έγινε κορεσμένο (ξανά). Με τη σειρά τους, για κάθε συναλλαγή, οι έμποροι έπρεπε να βγάλουν περισσότερα χρήματα.

Ευτυχώς, μια εναλλακτική λύση Binance Smart Chain (BSC) ήταν έτοιμη να υποδεχτεί την υπερχείλιση επισκεψιμότητας του Ethereum. Ένας από τους μεγαλύτερους δικαιούχους ήταν το PancakeSwap, το πιο δημοφιλές αποκεντρωμένο χρηματιστήριο της BSC (DEX), ισοδύναμο με το Uniswap του Ethereum.

Τι είναι λοιπόν το PancakeSwap και μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε ως μορφή παθητικού εισοδήματος;

Τι κάνει το DEX διαφορετικό από το CEX;

Μέχρι πριν από λίγα χρόνια, δεν υπήρχε κάτι σαν αποκεντρωμένη ανταλλαγή ή DEX. Είτε κάποιος ήθελε να ανταλλάξει μετοχές, προϊόντα ή κρυπτονομίσματα, έπρεπε να αναζητήσει τις υπηρεσίες ενός κεντρικού χρηματιστηρίου ή CEX. Τα CEX λειτουργούν από ελεγχόμενες εταιρείες με βαθιές τσέπες και παρέχουν στην αγορά την απαραίτητη ρευστότητα για να λειτουργήσει.

Σχετίζεται με: Τι είναι το Αποκεντρωμένο Χρηματιστήριο Κρυπτονομισμάτων (DEX);

Για παράδειγμα, εάν θέλετε να αγοράσετε ένα μερίδιο Tesla (TSLA), η αγορά θα πρέπει να έχει έναν πωλητή. Ωστόσο, τι συμβαίνει εάν, τη συγκεκριμένη στιγμή, δεν υπάρχει πωλητής; Εδώ έρχονται οι κατασκευαστές αγοράς - NYSE ή Nasdaq ή Citadel Securities. Αυτές οι ανταλλαγές παρέχουν ρευστότητα στην αγορά ενεργώντας ως αγοραστής/πωλητής κάθε φορά που ξεκινά μια συναλλαγή.

Καλύπτοντας αιτήματα (παραγγελίες πώλησης) και προσφορές (παραγγελίες αγοράς), τα CEX εξασφαλίζουν τη βέλτιστη ροή της αγοράς. Με τη σειρά τους, ένας από τους τρόπους με τους οποίους κερδίζουν χρήματα είναι να χρεώνουν μια μικρή αμοιβή για το περιουσιακό στοιχείο που ανταλλάσσεται - είτε πωλείται είτε αγοράζεται. Το ερώτημα είναι, πώς μπορούν τα DEX να παρέχουν την ίδια λειτουργία - ρευστότητα στην αγορά - χωρίς να έχουν μια κεντρική λειτουργία με βαθιές τσέπες για να καλύψουν όλα τα περιθώρια ζήτησης/προσφοράς;

Επαναστατική εφεύρεση Blockchain - AMM

Όπως ίσως έχετε παρατηρήσει, δεν δημιουργούνται όλα τα blockchain ίσα. Κρυπτονομίσματα όπως Dogecoin (DOGE) τρέχει σε blockchain που δεν έχει άλλο σκοπό παρά να παρέχει συναλλαγές. Ωστόσο, τόσο το Ethereum όσο και το Binance Smart Chain είναι γενικά blockchains.

Χάρη στα έξυπνα συμβόλαια που είναι ενσωματωμένα σε κάθε μπλοκ δεδομένων, αυτά τα blockchains μπορούν να ψηφιοποιήσουν και να εκτελέσουν αυτόματα οποιαδήποτε δραστηριότητα μπορεί να κατασκευαστεί νόμιμα. Μια τέτοια δραστηριότητα είναι οι συναλλαγές, καλύπτονται από έξυπνα συμβόλαια ονομάζεται Automated Market Makers ή AMM.

Οι AMM διασφαλίζουν ότι οι DEX λειτουργούν όπως και οι CEX παρέχοντας ρευστότητα στην αγορά. Τα δύο βασικά στοιχεία για να συμβεί αυτό είναι οι ομάδες ρευστότητας και οι πάροχοι ρευστότητας. Ας ρίξουμε μια ματιά PancakeSwap για να δούμε πώς θα εξελιχθεί αυτό στην πράξη. Το πιο σημαντικό, πώς θα μπορούσατε να κερδίσετε χρήματα από αυτόν τον μηχανισμό.

AMMs και Slippage

Πριν εμβαθύνουμε στη λειτουργία του PancakeSwap, υπάρχει ένα άλλο σημαντικό θέμα που πρέπει να κατανοήσουμε. Σε ένα κανονικό κεντρικό χρηματιστήριο όπως το Binance, οι έμποροι βασίζονται στην εταιρεία για την κάλυψη των αιτήσεων/προσφορών για μάρκες. Όπως και για τις μετοχές και τα βασικά προϊόντα, είναι πολύ σημαντικό το ξεκίνημα των συναλλαγών να εκτελείται γρήγορα.

Διαφορετικά, λαμβάνετε ολίσθηση - την αλλαγή της τιμής πώλησης/αγοράς μεταξύ της παραγγελίας αγοράς και του χρόνου εκτέλεσης. Αυτή η διαφορά τιμής ονομάζεται Slippage Tolerance, με τον κανόνα να είναι περίπου 0,5% στα DEXes. Όσο περισσότεροι είναι οι πάροχοι ρευστότητας σε ένα DEX, τόσο η ανοχή στην ολίσθηση θα είναι μικρότερη.

Ο πιο συνηθισμένος τρόπος για να αποφύγετε την ολίσθηση είναι να χρησιμοποιήσετε παραγγελίες ορίου. Μια παραγγελία ορίου επιτρέπει στους εμπόρους είτε ένα μέγιστο όριο αγοράς είτε ένα μέγιστο όριο πώλησης. Με άλλα λόγια, η εντολή αγοράς δεν θα εκτελεστεί έως ότου πληρούνται αυτές οι προϋποθέσεις. Αυτό μας οδηγεί στον τρόπο λειτουργίας του PancakeSwap και άλλων DEXes.

PancakeSwap’s Yield Farming

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα ΑΜΜ αποτελούνται από ομάδες ρευστότητας και παρόχους ρευστότητας. Οι λίμνες ρευστότητας είναι έξυπνα συμβόλαια που περιέχουν έναν συγκεκριμένο αριθμό μάρκες ως ζευγάρια. Επομένως, κάθε φορά που ένας έμπορος θέλει να ανταλλάξει μάρκες, πρέπει να αξιοποιήσει μια δεξαμενή ρευστότητας.

Για παράδειγμα, το ζεύγος συμβόλων BUSD/WBNB σε μια ομάδα ρευστότητας προορίζεται για ανταλλαγή stablecoin BUSD για τυλιγμένο διακριτικό BNB και αντίστροφα. Το WBNB χρησιμοποιείται για συναλλαγές με altcoins, ενώ το BNB είναι ισοδύναμο με το ETH στο Ethereum. Με άλλα λόγια, ένα dApp που βασίζεται στο Binance Smart Chain θα μπορεί να χρησιμοποιεί WBNB-ένα διακριτικό BEP-20-ενώ το ίδιο το διακριτικό BNB είναι το εγγενές κρυπτονόμισμα της BSC.

Για να λειτουργήσουν αυτές οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές συμβόλων, πρέπει να υπάρχει κίνητρο για τους παρόχους ρευστότητας. Σε τελική ανάλυση, είναι αυτοί που ποντάρουν τα κρυπτογραφικά τους περιουσιακά στοιχεία σε δεξαμενές ρευστότητας. Με το PancakeSwap, οι λίμνες ρευστότητας ονομάζονται Πισίνες σιροπιού, και η ανταμοιβή έρχεται με τη μορφή μάρκων CAKE.

Κάθε φορά που άλλοι έμποροι βυθίζονται στο Syrup Pool σας, κερδίζετε CAKE, ανάλογα με την ποσότητα κρυπτογράφησης που έχετε κλειδώσει. Προς το παρόν, ένα ΚΕΙΚ αξίζει .6 24,6, όπως εκφράζεται στο σταθερό Bitcoin της BSC, BUSD.

Μπορείτε να δημιουργήσετε μια πισίνα σιροπιού με CAKE/BUSD ή CAKE/BNB ως ​​συμβολικά ζεύγη. Όπως μπορείτε να δείτε, αυτό εννοείται ως καλλιέργεια απόδοσης - γίνεστε αγρότης με απόδοση όταν παρέχετε ρευστότητα στην αγορά κρυπτογράφησης.

Αξίζει το PancakeSwap;

Δεδομένου ότι η Federal Reserve (και άλλες κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως) ασχολούνται με πρωτοφανείς εκτυπώσεις χρημάτων, οι εμπορικές τράπεζες προσφέρουν σχεδόν μηδενικό APY (ετήσιο ποσοστό απόδοσης). Για παράδειγμα, οι τραπεζικοί λογαριασμοί Chase Savings προσφέρουν επιτόκιο 0,01% APY.

Αντίθετα, η παροχή ρευστότητας μέσω του PancakeSwap είναι έτη φωτός μπροστά.

Το APY για στοίχημα στην πισίνα σιροπιού CAKE είναι περίπου 175% στα κλειδωμένα κρυπτογράφημά σας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η PancakeSwap εξελίχθηκε σε δημοτικότητα, μόνο πίσω από το Uniswap του Ethereum όσον αφορά τον όγκο συναλλαγών.

Ως εκ τούτου, το PancakeSwap είναι προφανώς μια δελεαστική επενδυτική ευκαιρία σε σύγκριση με τον παραδοσιακό τραπεζικό τομέα, εκτός από ένα αλίευμα -μόνιμη απώλεια. Εάν η τιμή των στοιχημάτων σας αλλάζει από τη στιγμή που τα κλειδώνετε σε μια πισίνα σιροπιού, έχετε απώλεια. Ωστόσο, τα τέλη συναλλαγών μπορούν ακόμη να το αντισταθμίσουν εάν η αλλαγή της τιμής δεν είναι πολύ σοβαρή.

Τέλος, το PancakeSwap έχει μια επιπλέον προσφορά με τη μορφή λαχείου. Σε αντάλλαγμα για ένα λαχείο ως διακριτικό CAKE, οι χρήστες κερδίζουν ένα μεγάλο ποσό CAKE. Το εισιτήριο του νικητή θα πρέπει να ταιριάζει με έξι αριθμούς για να κερδίσει το 40% του έπαθλου, με κάθε εισιτήριο να έχει 1 στις 10 πιθανότητες να ταιριάξει με τον πρώτο αριθμό.

Όπως ήταν αναμενόμενο, μόνο οι πιο πειθαρχημένοι χρήστες με τεχνική σύνθεσης εισιτηρίων θα ξεχώριζαν από τους ηττημένους. Είναι αυτονόητο ότι το να γίνεις αγρότης με κανονικές αποδόσεις φέρνει πολύ λιγότερο κίνδυνο.

Είναι δυνατό ένα πραγματικά αποκεντρωμένο Διαδίκτυο; Πώς θα μπορούσε να λειτουργήσει με το Blockchain

Είναι δυνατό ένα πραγματικά αποκεντρωμένο Διαδίκτυο; Τι σημαίνει αποκέντρωση και πώς θα σας κρατούσε ασφαλή;

Διαβάστε Επόμενο

Σχετικά με τον Συγγραφέα