DeFi: Τι είναι η καλλιέργεια απόδοσης και γιατί είναι τόσο δημοφιλής;

Αν και ξεκίνησε στις ΗΠΑ, ολόκληρη η παγκόσμια οικονομία ένιωσε τον αντίκτυπο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Γέννησε το κίνημα Occupy Wall Street και το Bitcoin μόλις ένα χρόνο αργότερα. Τόσο το κρυπτονόμισμα όσο και το κοινωνικό κίνημα ήταν αντιδράσεις στις υπερβολές της κεντρικής χρηματοδότησης (CeFi).

Μετά το Bitcoin, χρειάστηκαν έξι χρόνια για να εμφανιστεί ένα άλλο blockchain: το Ethereum, το οποίο άνοιξε το δρόμο για αυτό που γνωρίζουμε σήμερα ως αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).

Τι είναι λοιπόν η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση και πώς λειτουργεί το DeFi; Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε γιατί οι εγγυημένες τράπεζες λένε ότι το DeFi είναι πιο επικίνδυνο από το Bitcoin...

Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) εν συντομία

Εάν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη, πώς μπορούν τα εμπορικά μέρη να διασφαλίσουν ότι το άλλο θα διατηρήσει το τέλος της συμφωνίας;

Πληρώνοντας διαιτητές ή εκτελεστές ως κόστος επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ωστόσο, τι συμβαίνει εάν αυτός ο διαιτητής εξαγοραστεί; Στη συνέχεια, η μόνη θεραπεία που απομένει είναι ότι είναι προς το συμφέρον του διαιτητή να διαφυλάξει τη φήμη του.

Ως εκ τούτου, στο καλύτερο σενάριο, τα εμπορικά μέρη πρέπει να πληρώσουν τέλη και στη χειρότερη περίπτωση, ένα μέρος βλάπτεται από διαφθορά. Το DeFi εξαλείφει και τα δύο σενάρια μέσω της χρήσης αξιόπιστων έξυπνων συμβάσεων. Ωστόσο, δεν τα έχουν όλα τα blockchains. Για παράδειγμα, το blockchain του Bitcoin αναπτύχθηκε με μοναδικό σκοπό την παροχή αποπληθωριστικού κρυπτονομίσματος.

Πιο γενικευμένα blockchains, όπως το Ethereum, το Cardano ή το Algorand, είναι προγραμματιζόμενα blockchains. Εννοια, οι προγραμματιστές μπορούν να κωδικοποιήσουν οποιαδήποτε σύμβαση που υπάρχει στον πραγματικό κόσμο ως έξυπνο συμβόλαιο και τοποθετήστε το μέσα σε μπλοκ δεδομένων. Είναι έξυπνοι επειδή εκτελούν αυτόματα όταν πληρούνται οι προκαθορισμένες προϋποθέσεις και είναι αποκεντρωμένοι επειδή δεν υπάρχουν επόπτες στο παιχνίδι.

Πώς λειτουργούν τα έξυπνα συμβόλαια;

Ονομάζονται επίσης αποκεντρωμένες εφαρμογές (dApps), τα έξυπνα συμβόλαια κωδικοποιούν και εκτελούν οποιαδήποτε λογική μπορεί να σκεφτεί. Αυτή η λογική μπορεί να είναι νομικά δεσμευτική ή για επιχειρηματικούς σκοπούς. Για παράδειγμα, ανταλλαγή του ενός νομίσματος με το άλλο, επεξεργασία συναλλαγών, καθιέρωση τίτλων ιδιοκτησίας, παρακολούθηση προϊόντων, ψηφιοποίηση (διακριτοποίηση) περιουσιακών στοιχείων πραγματικού κόσμου (NFT) κ.λπ.

Τώρα, αυτό που πραγματικά δίνει στα έξυπνα συμβόλαια/dApps τη δύναμή τους είναι blockchain. Αν έχετε παίξει ποτέ ένα παιχνίδι RPG, θα έχετε παρατηρήσει ότι έχουν κάποιο είδος οικονομίας. Όταν ανταλλάσσετε κάτι σε αυτά, είτε μεταξύ ανθρώπινων παικτών είτε NPC, ένα πρόγραμμα εκτελεί αυτό το εμπόριο χωρίς διαμεσολαβητή. Τεχνικά, αυτό είναι ένα έξυπνο συμβόλαιο.

Ωστόσο, ένας χάκερ θα μπορούσε εύκολα να καταστρέψει αυτό το παιχνίδι για να στρέψει το εμπόριο ή να κλέψει εντελώς τα κεφάλαια του παιχνιδιού.

Αυτό είναι ουσιαστικά αδύνατο για τα dApps, καθώς αποθηκεύονται στο blockchain. Κάθε φορά που γίνεται μια εγγραφή, δηλαδή εκτελείται ένα έξυπνο συμβόλαιο, αυτή η εγγραφή συγχρονίζεται σε ολόκληρο το δίκτυο blockchain. Επομένως, για να παραποιηθεί αυτός ο δίσκος, θα έπρεπε κάποιος ελέγχουν περισσότερο από το 50% του δικτύου πρώτα.

Αυτοματοποιημένοι κατασκευαστές αγοράς ως τα πιο δημοφιλή dApps DeFi

Στην κεντρική χρηματοδότηση, οι κατασκευαστές αγορών, όπως η Nasdaq, η Citadel Securities ή η NYSE, είναι κρίσιμοι για τη λειτουργία των αγορών μετοχών και συναλλάγματος. Εάν θέλετε να αγοράσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια ορισμένη τιμή, πρέπει να υπάρχει κάποιος στην άλλη άκρη για να το πουλήσει και αντίστροφα. Χωρίς δημιουργούς αγοράς, θα ήταν εξαιρετικά δύσκολο να το κάνουμε χωρίς μεγάλες καθυστερήσεις.

Αντίστοιχα, οι υπεύθυνοι δημιουργίας αγορών εισάγουν ρευστότητα στις αγορές καλύπτοντας τόσο τις «αιτήσεις» όσο και τις «προσφορές». Για παράδειγμα, εάν θέλετε να πουλήσετε 50 μετοχές Tesla (TSLA), ένας κατασκευαστής αγοράς θα το αγόραζε για σας ακόμη και αν δεν υπάρχει διαθέσιμος πωλητής στο στιγμή. Με αυτόν τον τρόπο, οι υπεύθυνοι δημιουργίας αγοράς διασφαλίζουν ότι οι επενδυτές μπορούν να βγουν και να εισέλθουν στην αγορά όταν θέλουν, εκμεταλλευόμενοι τις κινήσεις τιμών του περιουσιακού στοιχείου.

Στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, οι κατασκευαστές αυτοματοποιημένων αγορών (ΑΜΜ) εκπληρώνουν τον ίδιο ρόλο. Αντί για κεντρικά χρηματιστήρια όπως το Nasdaq, ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX) χρησιμοποιεί AMM για την εισαγωγή ρευστότητας στην αγορά. Αυτό είναι δυνατό χάρη στις δεξαμενές ρευστότητας και τους παρόχους ρευστότητας.

Πισίνες ρευστότητας + Πάροχοι ρευστότητας = Καλλιέργεια απόδοσης

Για να είναι εμπορεύσιμο ένα ζευγάρι κρυπτονομισμάτων, πρέπει να υπάρχει ένα συμβολικό αποθεματικό ώστε να μην υπάρχουν καθυστερήσεις. Αυτό το αποθεματικό είναι η δεξαμενή ρευστότητας. Ας πούμε ότι κάποιος θέλει να ανταλλάξει το DAI stablecoin για ETH ή αντίστροφα. Για να είναι δυνατή αυτή η ανταλλαγή, οι πάροχοι ρευστότητας κλειδώνουν τα περιουσιακά τους στοιχεία κρυπτογράφησης στη δεξαμενή ρευστότητας DAI/ETH.

Για την υπηρεσία τους ως πάροχοι ρευστότητας (LP), κερδίζουν μια ανταμοιβή - ένα επιτόκιο - το οποίο εξαρτάται από το ποσό των στοιχηματισμένων περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης και τη ζήτηση για το ζεύγος συμβόλων. Ως εκ τούτου, οι πάροχοι ρευστότητας είναι γνωστοί ως αγρότες με απόδοση και η παροχή ρευστότητας σε αποκεντρωμένο χρηματιστήριο είναι γνωστή ως καλλιέργεια απόδοσης. Η ίδια αρχή λειτουργεί και για δανεισμό και δανεισμό.

Οι πιο δημοφιλείς καλλιέργειες απόδοσης DeFi dApps είναι οι ακόλουθες:

1. Aave-δανεισμός
2. Χημική ένωση-δανεισμός
3. Κατασκευαστής-δανεισμός
4. Απεγκατάσταση—ΔΕΞ
5. PancakeSwap—ΔΕΞ

Σχεδόν όλα τα DeFi dApps φιλοξενούνται από το Ethereum, ενώ το PancakeSwap φιλοξενείται από το Binance Smart Chain. Το τελευταίο απέκτησε δημοτικότητα παρέχοντας γρηγορότερες ταχύτητες συναλλαγών και χαμηλότερα τέλη, κοινώς αποκαλούμενα «τέλη αερίου». Συνολικά, Τα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία που είναι κλειδωμένα στο οικοσύστημα DeFi έχουν αυξηθεί πολύ από το περασμένο καλοκαίρι, στα 80,42 δισεκατομμύρια δολάρια TVL (συνολική αξία κλειδωμένο).

Άλλοι τύποι DeFi dApps και πώς να ξεκινήσετε

Η καλλιέργεια απόδοσης μπορεί να παίξει παιχνίδι όπως κάθε άλλη δραστηριότητα. Αυτό φαίνεται καλύτερα από το Axie Infinity, ένα εξαιρετικά επιτυχημένο παιχνίδι blockchain στο οποίο μπορεί κανείς να καλλιεργήσει Small Love Potions (SLP) και NFT. Στη συνέχεια, μπορείτε να τα μετατρέψετε σε παθητική πηγή εισοδήματος. Από τις αρχές του 2021, τα έσοδα του Axie αυξήθηκαν πάνω από 6000%!

Για την καλύτερη επισκόπηση των διαθέσιμων dApps, επισκεφθείτε dappradar. Θα παρατηρήσετε γρήγορα ότι για τις περισσότερες συναλλαγές, χρειάζεστε διακριτικά ETH ή BNB. Φυσικά, για να τα αποκτήσετε, πρέπει πρώτα να τα αγοράσετε με χρήματα fiat.

Ο ευκολότερος τρόπος για να συνδεθείτε με τα dApps και να γεμίσετε τα χρήματά σας είναι να εγκαταστήσετε το Πορτοφόλι MetaMask, διαθέσιμο για όλες τις μεγάλες πλατφόρμες. Με το πορτοφόλι MetaMask εγκατεστημένο και ενσωματωμένο στο πρόγραμμα περιήγησής σας, κάθε φορά που επισκέπτεστε έναν ιστότοπο dApp, θα προσπαθεί αυτόματα να σας συνδέσει με ένα πρωτόκολλο DeFi. Στη συνέχεια, εξαρτάται από εσάς να αποφασίσετε ποιο ζεύγος συμβόλων θα επιλέξετε για καλλιέργεια απόδοσης.

Όποιο κι αν επιλέξετε, το επιτόκιο σας πιθανότατα θα είναι πολύ υψηλότερο από ό, τι θα μπορούσατε ποτέ να κερδίσετε σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου μιας τράπεζας. Ωστόσο, ακριβώς όπως ένας κανονικός λογαριασμός τόκων μετοχών και μετοχών, οι επενδύσεις σας ενδέχεται να μειωθούν και ενδέχεται να μην ανακτήσετε τα κεφάλαια που διαθέσατε στο DeFi dApp για να είστε μαζί.

Είναι ο φορητός υπολογιστής -πλαίσιο ο αρθρωτός φορητός υπολογιστής που περιμένατε;

Οι αρθρωτοί φορητοί υπολογιστές δεν τα πήγαν καλά στο παρελθόν. Αλλά ο φορητός υπολογιστής -πλαίσιο έχει οριστεί να τα αλλάξει όλα αυτά. Να γιατί.

Διαβάστε Επόμενο

Σχετικά με τον Συγγραφέα