Οι χρήστες του Reddit και του Robinhood έχουν πιαστεί σε μια καταιγίδα πάνω από το απόθεμα του GameStop αφού οι μετοχές της πτωτικής εταιρείας αυξήθηκαν από 20 $ σε 400 $ σε μόλις δύο εβδομάδες.
Η ιστορία είναι πλέον νέα πρώτης σελίδας σε όλο τον κόσμο. Αλλά πώς φτάσαμε εδώ και τι θα συμβεί στη συνέχεια;
(Αποποίηση ευθυνών: Δεν είμαστε οικονομικοί σύμβουλοι. Δεν πρέπει να χρησιμοποιείτε καμία από τις πληροφορίες που περιέχονται στην ανάρτηση για να λάβετε επενδυτικές αποφάσεις.)
Η άνοδος του r / WallStreetBets
Στον πυρήνα της ιστορίας βρίσκεται η ταχεία ανάπτυξη του r / WallStreetBets, μια κοινότητα της Reddit φημισμένη για τη σειρά των υψηλών μεριδίων στην αγορά.
Πριν από τρία χρόνια, η κοινότητα WallStreetBets είχε 180.000 μέλη. Σήμερα ο αριθμός αυτός ανέρχεται σε έξι εκατομμύρια.
Η αύξηση της συμμετοχής στο r / WallStreetBets οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην εφαρμογή smartphone, Robinhood. Η εφαρμογή άλλαξε τον επενδυτικό κλάδο με την έναρξη συναλλαγών χωρίς προμήθειες.
Βασικά, η Robinhood έκανε επίσης ελεύθερη την ανταλλαγή επιλογών για πρώτη φορά. r / WallStreetBets οι χρήστες προτιμούν να κάνουν συναλλαγές στην αγορά επιλογών παρά να αγοράζουν και να πωλούν κανονικές μετοχές, επειδή η στρατηγική ενισχύει εκθετικά τα κέρδη και τις ζημίες. Η Robinhood έγινε ο τέλειος σύντροφος.
Εξίσου σημαντικό, με την άρση των φραγμών κόστους, η Robinhood επέτρεψε σε περισσότερους νέους από ποτέ να μάθουν για την αγορά και να ξεκινήσουν τις καθημερινές συναλλαγές. Οι νέοι είναι επίσης οι μεγαλύτεροι δημογραφικοί της Reddit και οι πιο ανεκτικοί σε κίνδυνο από την επενδυτική σκοπιά.
Οι χρήστες του Robinhood έφεραν βαρύτητα στο r / WallStreetBets και οι χρήστες του r / WallStreetBets έφεραν το Robinhood. Οι αρχές μιας τέλειας καταιγίδας τέθηκαν σε εφαρμογή.
WallStreetBets και αποθέματα Meme
Η αντίληψη του κοινού για το WallStreetBets είναι ότι είναι ένα καζίνο, ένα μέρος όπου οι άνθρωποι ρίχνουν χρήματα σε αποθέματα meme με λίγη ιδέα για το τι κάνουν, στη συνέχεια αστειεύονται για τα τεράστια κέρδη και απώλειές τους.
Αυτή είναι μια ψευδή αφήγηση.
Ενώ ο τύπος της γλώσσας που χρησιμοποιείται σε δημοσιεύσεις και το μέγεθος ορισμένων από τα κέρδη μπορεί να δώσει αυτή την αντίληψη, Πολλοί άνθρωποι στο subreddit είναι αληθινοί ειδικοί με μια περίπλοκη κατανόηση του τρόπου με τον οποίο οι αγορές λειτουργεί.
Οι συναλλαγές που πραγματοποιούν είναι υψηλού κινδύνου, αλλά δεν λαμβάνονται τυφλά. Χρησιμοποιούν το subreddit για να δημοσιεύσουν σύνθετες αιτιολογήσεις των θέσεών τους, πολλές από τις οποίες είναι πολύ πέρα από το επίπεδο εμπειρογνωμοσύνης ενός τακτικού χρήστη Robinhood.
GameStop
Το GameStop έχει αντέξει σε δύσκολα χρόνια. Η άνοδος των πλατφορμών όπως το Steam σε συνδυασμό με την απόφαση των μεγάλων κονσολών να απομακρύνουν τις μονάδες δίσκου, έχει δει τα έσοδα της εταιρείας να πέφτουν.
Η μείωση των πωλήσεων αντικατοπτρίστηκε στην τιμή της μετοχής της. Το 2014, διαπραγματεύονταν στα 50 $ / μετοχή. Στα τέλη του 2019, έφτασε τα 3,50 $.
Αλλά ένας χρήστης του WallStreetBets παρατήρησε μια ευκαιρία. Η εταιρεία είχε ακόμη εξαιρετικά αποθεματικά μετρητών, πολλές τοποθεσίες λιανικής και είχε αντικαταστήσει την ηγετική της θέση με ένα πιο ορατό διοικητικό συμβούλιο. Πίστευε ότι ήταν πολύ υποτιμημένο.
Έγραψε μια μεγάλη δημοσίευση αναφέροντας τη θέση που επρόκειτο να λάβει και επένδυσε 50.000 $ σε επιλογές GameStop.
Αρχικά γελούσε από άλλους χρήστες του WallStreetBets, το άτομο συνέχισε να προσθέτει στη θέση του τους επόμενους μήνες.
COVID και 2020
Η κρίση COVID πυροδότησε το ενδιαφέρον για το Robinhood και το WallStreetBets ακόμη περισσότερο.
Τον Μάρτιο του 2020, καθώς το COVID εξαπλώθηκε για πρώτη φορά σε όλο τον κόσμο, οι παγκόσμιες αγορές βιώνουν μια ιστορική συντριβή. Περισσότερο από το ένα τρίτο της αξίας τους εξαφανίστηκε. Με ανθρώπους που έχουν κολλήσει στο σπίτι, ξοδεύουν λιγότερα και συλλέγουν κρατικούς ελέγχους ανακούφισης, πολλοί βρήκαν επιπλέον χώρο στους προϋπολογισμούς τους για να δοκιμάσουν και να ανταλλάξουν συναλλαγές για πρώτη φορά.
Ξαφνικά, το WallStreetBets είχε βρει μια κρίσιμη μάζα. Τώρα χρειαζόταν ένα έργο.
Το ενδιαφέρον για το GameStop άρχισε να αυξάνεται. Όταν η εταιρεία ανακοίνωσε τον Ιούνιο του 2020 ότι είχε σημειώσει αύξηση 519% στις διαδικτυακές πωλήσεις λόγω της κρίσης, το απόθεμα άρχισε να κερδίζει πραγματική έλξη μεταξύ των χρηστών του WallStreetBets.
Τον Αύγουστο, ο δημοφιλής συνιδρυτής της Chewy, Ryan Cohen, αγόρασε μερίδιο 9% στην εταιρεία και ανακοίνωσε ένα σχέδιο για να την μετατρέψει σε αντίπαλο της Amazon. Τον Σεπτέμβριο, αύξησε το μερίδιό του στο 13 τοις εκατό.
Ήταν σε αυτό το σημείο που οι χρήστες του WallStreetBets συνάντησαν μια εκπληκτική ανακάλυψη. Αναλύθηκε λεπτομερώς σε μια ανάρτηση από το u / Player896 με τίτλο "Πτώχευση θεσμικών επενδυτών για ανδρείκελα, μέσω του GameStop."
Hedge Funds και Short Stock
Η μακροχρόνια πτώση του GameStop είχε οδηγήσει σε μια από τις πιο βραχυκυκλωμένες μετοχές μεταξύ θεσμικών επενδυτών.
Ένα άτομο που κλείνει ένα απόθεμα αναμένει ότι η τιμή του αποθέματος θα μειωθεί. Για να κερδίσουν κέρδη εν κινήσει, δανείζονται ένα απόθεμα από έναν μεσίτη, το πωλούν αμέσως και στη συνέχεια σχεδιάζουν να επαναγοράσουν το απόθεμα σε φθηνότερη τιμή στο μέλλον. Μπορούν να εξοφλήσουν τον μεσίτη το απόθεμα που δανείστηκαν και να διατηρήσουν τη διαφορά.
Το έλλειμμα στις αγορές είναι συνηθισμένο. Αλλά η WallStreetBets συνειδητοποίησε ότι το GameStop ήταν διαφορετικό.
Τα hedge fund είχαν δανειστεί περισσότερες μετοχές του GameStop από μεσίτες από ό, τι υπήρχαν. Αυτό είναι εξαιρετικά ασυνήθιστο. Δεν θέλουμε να μπει στις τεχνικές πτυχές του πώς είναι δυνατόν, αλλά αρκεί να πούμε ότι ένας μεσίτης μπορεί να δανείσει το ίδιο μερίδιο σε πολλούς εμπόρους ξανά και ξανά, απλώς να το αγοράσει ξανά κάθε φορά.
Συνολικά, πάνω από το 130 τοις εκατό των συνολικών μετοχών της GameStop οφείλονταν σε χρηματιστές από hedge fund. Ήταν ήδη στο 90 τοις εκατό - επικίνδυνα υψηλό - πίσω στα τέλη του 2019. Τώρα εξετάζαμε ένα ρεκόρ χρηματιστηρίου και μια κατάσταση δυσκοιλιότητας.
Οι χρήστες του WallStreetBets συνειδητοποίησαν ότι αν μπορούσαν να αγοράσουν όλα τα αποθέματα του GameStop και να μην πουλήσουν ποτέ, θα είχαν τη Wall Street και θα αντισταθμίσουν τα χρήματα σε ένα βαρέλι. Τα κεφάλαια οφείλουν δισεκατομμύρια δολάρια μετοχής σε μεσίτες, αλλά δεν θα υπήρχε προσφορά στις αγορές. Η τιμή θα εκραγεί και θα μπορούσε να γεννηθεί ένα δυνητικά άπειρο δέντρο.
Ολοκλήρωση παραγγελίας αυτή η ιστορία στο Bloomberg για μια πιο βαθιά ματιά στην οικονομική πλευρά του.
Ιανουάριος 2021
Στα μέσα Ιανουαρίου, τα πράγματα άρχισαν να ξεφεύγουν. Η τιμή ανέβαινε και ήταν προφανές ότι οι χρήστες του Reddit είχαν κάτι σημαντικό. Η Γουόλ Στριτ ήταν κουραστική.
Τότε ήταν που ο δημοφιλής λογαριασμός Twitter προσανατολισμένος στις επενδύσεις, η Citron Research, δημοσίευσε ένα άστοχο tweet:
Αύριο, στις 11:30, το EST Citron θα κάνει ζωντανή ροή για τους 5 λόγους GameStop $ GME Οι αγοραστές σε αυτά τα επίπεδα είναι οι πιπιλίστες σε αυτό το παιχνίδι πόκερ. Απόθεμα πίσω στα $ 20 γρήγορα. Κατανοούμε το μικρό ενδιαφέρον καλύτερα από εσάς και θα το εξηγήσουμε. Σας ευχαριστούμε για τους θεατές για τα θετικά σχόλια σχετικά με το τελευταίο ζωντανό tweet
- Citron Research (@CitronResearch) 19 Ιανουαρίου 2021
Γρήγορα έγινε εμφανές ότι η ίδια η Citron ήταν μικρή στο απόθεμα GameStop. Η ομάδα δημοσίευσε το tweet σε μια προσπάθεια να τρομάξει νέους αγοραστές και να προστατεύσει τη θέση της.
Οι χρήστες του Redditors και του Fintwit (οικονομικό Twitter) είδαν κατευθείαν το σχέδιο. Η τιμή διπλασιάστηκε μέσα σε μια μέρα, το μικρό ποσοστό αυξήθηκε σε 140% και το παιχνίδι συνεχίστηκε.
Τι συνέβη αυτήν την εβδομάδα;
Η κοινότητα Reddit αποδείχθηκε σωστή με θεαματικό τρόπο. Η τιμή αυξήθηκε από 70 $ σε περισσότερα από 300 $ σε μόλις τρεις ημέρες. Το WallStreetBets κέρδισε.
Και τότε η διαμάχη χτύπησε.
Υπήρξαν ενδείξεις την Τετάρτη (27 Ιανουαρίου) ότι κάτι σοβαρό μπορεί να συμβαίνει. Το CNBC έδωσε στην ιστορία εξαιρετικά αρνητική κάλυψη από τοίχο σε τοίχο, ενώ κυκλοφόρησαν φήμες σχετικά με την διάσωση αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, εκκαθαρίσεις πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, πτωχεύσεις μεσιτών και πιθανή συμμετοχή της SEC.
Εδώ είναι ο επίσημος Δήλωση SEC, κυκλοφόρησε το μεσημέρι:
Γνωρίζουμε και παρακολουθούμε ενεργά τη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα της αγοράς στις αγορές επιλογών και μετοχών και, σύμφωνα με την αποστολή μας να προστατεύουμε τους επενδυτές και να διατηρούμε δίκαιο, ομαλό, και αποτελεσματικές αγορές, συνεργαζόμαστε με τους συναδέλφους μας ρυθμιστές για την αξιολόγηση της κατάστασης και την επισκόπηση των δραστηριοτήτων των ρυθμιζόμενων οντοτήτων, των χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών και άλλων αγορών συμμετέχοντες.
Ο Discord κατέλαβε τον διακομιστή WallStreetBets και η κοινότητα του Reddit αναγκάστηκε να πάει ιδιωτική για μερικές ώρες για να αποτρέψει το να κατακλύζεται από bots κατά του GameStop.
Οι χρήστες του Reddit άρχισαν να νιώθουν σαν τις τεχνικές της Wall Street και τα οικονομικά μέσα συνωμοτούν εναντίον τους.
Μια σκοτεινή μέρα για Robinhood και δωρεάν αγορές
Την Πέμπτη (28 Ιανουαρίου) ξεκίνησε το πραγματικό δράμα.
Στα μέσα του πρωινού, με την τιμή να αλλάζει έως και 200 $ σε μια ώρα, η Robinhood εμπόδισε τους χρήστες της να αγοράσουν περαιτέρω μετοχές στο GameStop. Και η Robinhood δεν ήταν η μόνη, όπως ακολούθησαν όλοι οι Webull, ETrade και Interactive Brokers. Επιτρέπονται μόνο οι πωλήσεις και η τιμή έπεσε.
Η Robinhood συγκέντρωσε 1 δισεκατομμύριο δολάρια από τους υπάρχοντες επενδυτές λίγες ώρες μετά τη διακοπή των αγορών του GameStop, υποδηλώνοντας ότι η εφαρμογή ελεύθερων συναλλαγών αντιμετώπιζε πιθανή έλλειψη μετρητών. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (@CNN) 29 Ιανουαρίου 2021
Σε όλους τους περιορισμούς που επιβάλλονται στους τακτικούς χρήστες, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης παρέμειναν ανεπηρέαστα, δωρεάν αγορά και πώληση όπως ήθελαν.
Οι χρήστες του Reddit και του Twitter ήταν εξοργισμένοι. Πώς θα μπορούσε μια εταιρεία που ισχυρίζεται ότι εκδημοκρατίζει τις επενδύσεις να τραβήξει ένα τέτοιο κόλπο; Και πώς θα μπορούσαν να κατηγορηθούν οι χρήστες του Reddit για χειραγώγηση της αγοράς; Σε τελική ανάλυση, ήταν οι θεσμικοί πωλητές που κατάθλιψαν τεχνητά την τιμή, και ήταν Η Robinhood και η SEC που χειραγωγούσαν τις αγορές περιορίζοντας ορισμένα μέρη της σε συγκεκριμένα Ανθρωποι.
Σε όποιον προσέχει, ίσως δεν ήταν τόσο έκπληξη. Θυμηθείτε, είναι ελεύθερο να κάνετε συναλλαγές με το Robinhood - είστε το προϊόν. Οι πελάτες της Robinhood είναι μεγάλες εμπορικές εταιρείες της Wall Street. Πληρώνουν Robinhood εκατομμύρια δολάρια για τα ζωντανά δεδομένα συναλλαγών τους. Είναι ένας από τους πολλούς λόγους για τους οποίους δεν πρέπει να χρησιμοποιείτε το Robinhood για να επενδύσετε.
Θέλετε να ξεκινήσετε να επενδύετε και να σκέφτεστε να χρησιμοποιήσετε την εφαρμογή Robinhood; Εδώ είναι διάφοροι λόγοι για τους οποίους το Robinhood είναι κακό για επενδύσεις.
Ήταν όλα αυτά μια μεγάλη συνωμοσία για να δοθεί στα hedge funds ο χρόνος που χρειάζονται για να αναπροσαρμόσουν τα χαρτοφυλάκια τους και να βεβαιωθούν ότι ήταν οικονομικά ασφαλείς; Για άλλη μια φορά, φάνηκε ότι η Γουόλ Στριτ μπορεί να βιδώσει το μικρό παιδί.
Αλλά τότε άρχισε να συμβαίνει κάτι αξιοθαύμαστο. Μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα στον οικονομικό και πολιτικό κόσμο άρχισαν να παρατάσσονται πίσω από τους χρήστες του WallStreetBets, επιτιθέμενοι στη Robinhood για τη στάση τους.
Άνθρωποι όπως ο Ted Cruz, η Alexandria Ocasio-Cortez, ο Elon Musk, ο Donald Trump Jr, ο Mark Cuban, τα δίδυμα Winklevoss και πολλοί διευθύνοντες σύμβουλοι από την ίδια τη Wall Street. Η Robinhood ήταν λάθος. Οι χρήστες του Reddit ήταν οι καλοί.
Συμφωνώ απολύτως. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Ted Cruz (@tedcruz) 28 Ιανουαρίου 2021
Οι Robinhood et al. υποχώρησε και αφαίρεσε τους περιορισμούς συναλλαγών την Πέμπτη το απόγευμα. Λίγο αργότερα, η Discord άρχισε την απαγόρευση.
Μέχρι τώρα, οι τακτικοί έμποροι και οι επενδυτές άρχισαν επίσης να δίνουν σοβαρή προσοχή. Πολλοί άνθρωποι που κανονικά δεν θα ήθελαν να ανοίξουν τέτοιες κερδοσκοπικές θέσεις άρχισαν να αγοράζουν μετοχές του GameStop για να αλληλεγγύησαν με το WallStreetBets και τι προσπαθούσαν να επιτύχουν. Η γάτα βγήκε από την τσάντα και η τιμή άρχισε να ανακάμπτει.
Αυτό είναι το μέρος στο οποίο βρισκόμαστε τώρα.
Λοιπόν, είναι όλα τώρα;
Ούτε κατά διάνοια.
Η Παρασκευή (29 Ιανουαρίου) αναμένεται να είναι μια κρίσιμη ημέρα. Το σύντομο ποσοστό παραμένει πολύ πάνω από το 120% και είναι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης του μήνα, μια ημέρα κατά την οποία θα λήξουν πολλά συμβόλαια επιλογών και οι ιδιοκτήτες θα αναγκαστούν να εξοφλήσουν τα χρέη.
Η WallStreetBets ζητά αποτίμηση $ 1000 / μετοχή. Εάν μπορούν να διατηρήσουν την ίδια αποφασιστικότητα να μην πουλήσουν που έχουν μέχρι στιγμής, μια ακόμη μεγαλύτερη αιματοχυσία την επόμενη εβδομάδα δεν είναι θέμα.
Πρέπει να αγοράσετε το GameStop σήμερα;
Οι εταιρείες αντιστάθμισης γνωρίζουν ότι αντιμετωπίζουν προβλήματα. Η Γουόλ Στριτ έχει περάσει όλη την εβδομάδα προσπαθώντας κάθε κόλπο στο βιβλίο να προσπαθήσει να μειώσει την τιμή. Έχουμε δει καμπάνιες παραπληροφόρησης, ρομπότ που κατακλύζουν τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, περιορισμούς συναλλαγών και συντονισμένες επιθέσεις στα χρηματοοικονομικά μέσα. Μέχρι στιγμής, έχει κάνει μικρή διαφορά.
Αλλά θυμηθείτε - το GameStop μπορεί να είχε υποτιμηθεί αρχικά από τη Wall Street, αλλά η τιμή της μετοχής της είναι πλέον πολύ υπερτιμημένη. Δεν είναι «επένδυση» με οποιαδήποτε έννοια της λέξης. Τελικά, θα συντριβεί.
Πότε θα συμβεί αυτό το σφάλμα, μαζί με την τιμή που θα μπορούσαμε να δούμε πριν συμβεί το σφάλμα, είναι η εικασία όλων.
Εάν σκέφτεστε να αγοράσετε το GameStop για να συμμετάσχετε σε αυτό το ιστορικό κίνημα, λάβετε υπόψη ότι πρόκειται για καθαρή κερδοσκοπία. Ολόκληρη η εγκατάσταση θα λειτουργεί μόνο αν όλοι κατέχουν τις θέσεις τους. Αν αρχίσουν να πωλούν πάρα πολλά άτομα, ενδέχεται να ξετυλιχτούν σε χρόνο ρεκόρ.
Ναι, υπάρχει πιθανότητα να αποκομίσετε ένα εξαιρετικά υγιές κέρδος, αλλά υπάρχει επίσης η πιθανότητα να χάσετε τα πάντα.
Απλώς βεβαιωθείτε ότι ακολουθείτε τον χρυσό κανόνα: Ποτέ μην επενδύετε περισσότερα χρήματα από όσα μπορείτε να χάσετε.
Τι γίνεται με τον χρήστη που τα ξεκίνησε όλα;
Και τέλος, τι έγινε με τον χρήστη του WallStreetBets που έκανε την πρώτη επένδυση 50.000 $ στα τέλη του 2019;
Λοιπόν, δημοσιεύει μια ενημέρωση κάθε μέρα στο subreddit. Από χθες, η αρχική επένδυση ανήλθε σε 47 εκατομμύρια δολάρια. Πάρτε αυτό, Wall Street.
Χρειάζεστε εξειδικευμένα εργαλεία για να παρακολουθείτε στενά την κατάσταση των αποθεμάτων σας. Εδώ είναι οι κορυφαίοι ιστότοποι ειδήσεων στο χρηματιστήριο για σελιδοδείκτη.
- Η τεχνολογία εξηγείται
- Προσωπική χρηματοδότηση
Ο Dan έγινε μέλος του MakeUseOf το 2014 και είναι Διευθυντής Συνεργασιών από τον Ιούλιο του 2020. Επικοινωνήστε μαζί του για ερωτήσεις σχετικά με περιεχόμενο που υποστηρίζεται, συμφωνίες συνεργατών, προωθήσεις και άλλες μορφές συνεργασίας. Μπορείτε επίσης να τον βρείτε να περιπλανιέται στο σαλόνι στο CES στο Λας Βέγκας κάθε χρόνο, πείτε γεια αν πηγαίνετε. Πριν από την καριέρα του, ήταν Χρηματοοικονομικός Σύμβουλος.
Εγγραφείτε στο Newsletter μας
Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο μας για τεχνικές συμβουλές, κριτικές, δωρεάν ebook και αποκλειστικές προσφορές!
Ένα ακόμη βήμα…!
Επιβεβαιώστε τη διεύθυνση email σας στο email που μόλις σας στείλαμε.